Uma análise da estratégia long-short e a neutralidade dos fundos long-short brasileiros em relação ao Ibovespa
Autor(a) principal: | |
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Data de Publicação: | 2007 |
Tipo de documento: | Dissertação |
Idioma: | por |
Título da fonte: | Repositório Institucional do FGV (FGV Repositório Digital) |
Texto Completo: | http://hdl.handle.net/10438/291 |
Resumo: | O objetivo do trabalho é realizar uma análise da estratégia long-short feita pelos fundos de investimentos, no mercado acionário, e testar a neutralidade dos fundos long-short brasileiros ao principal índice de mercado, o Ibovespa, utilizando os testes de neutralidade de Patton (2006) como referência. As explicações da estratégia long-short se divide em duas partes: a estratégia de pairs trading pela arbitragem estatística, e a estratégia de pairs trading pela arbitragem de risco. O resultado encontrado mostra que quase a totalidade dos fundos analisados (85%) falha no teste de neutralidade em relação ao mercado acionário, mais especificamente ao Ibovespa. |
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Penna, Alexandre Loures de AraújoEscolas::EPGEFGVBonomo, Marco Antônio Cesar2008-05-13T13:47:41Z2008-05-13T13:47:41Z2007-05-302007-05-30PENNA, Alexandre Loures de Araújo. Uma análise da estratégia long-short e a neutralidade dos fundos long-short brasileiros em relação ao Ibovespa. Dissertação (Mestrado em Finanças e Economia Empresarial) - Escola de Pós-Graduação em Economia, Fundação Getúlio Vargas - FGV, Rio de Janeiro, 2007.http://hdl.handle.net/10438/291O objetivo do trabalho é realizar uma análise da estratégia long-short feita pelos fundos de investimentos, no mercado acionário, e testar a neutralidade dos fundos long-short brasileiros ao principal índice de mercado, o Ibovespa, utilizando os testes de neutralidade de Patton (2006) como referência. As explicações da estratégia long-short se divide em duas partes: a estratégia de pairs trading pela arbitragem estatística, e a estratégia de pairs trading pela arbitragem de risco. O resultado encontrado mostra que quase a totalidade dos fundos analisados (85%) falha no teste de neutralidade em relação ao mercado acionário, mais especificamente ao Ibovespa.porTodo cuidado foi dispensado para respeitar os direitos autorais deste trabalho. Entretanto, caso esta obra aqui depositada seja protegida por direitos autorais externos a esta instituição, contamos com a compreensão do autor e solicitamos que o mesmo faça contato através do Fale Conosco para que possamos tomar as providências cabíveisinfo:eu-repo/semantics/openAccessUma análise da estratégia long-short e a neutralidade dos fundos long-short brasileiros em relação ao Ibovespainfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisEconomiaFinançasBolsa de valoresFundos de investimentoRisco (Economia)reponame:Repositório Institucional do FGV (FGV Repositório Digital)instname:Fundação Getulio Vargas (FGV)instacron:FGVORIGINALTese-Alexandre-Loures.pdfTese-Alexandre-Loures.pdfTese de Alexandre Louresapplication/pdf272493https://repositorio.fgv.br/bitstreams/883a71bf-8b57-4068-b24c-88e006ef6f18/download8bf8b7e9703de4b988e7ad89605f8ee8MD51TEXTTese-Alexandre-Loures.pdf.txtTese-Alexandre-Loures.pdf.txtExtracted texttext/plain84553https://repositorio.fgv.br/bitstreams/6f13ee04-1a30-4e0c-a875-fe247fe9e0e2/download445a6202850435fca8c0c39ab33f09afMD56THUMBNAILTese-Alexandre-Loures.pdf.jpgTese-Alexandre-Loures.pdf.jpgGenerated Thumbnailimage/jpeg2977https://repositorio.fgv.br/bitstreams/5eaac54f-8b0a-4c05-8829-6dc34f67866a/downloaded5549a138056137831e951d6c5136d5MD5710438/2912023-11-09 06:39:27.528open.accessoai:repositorio.fgv.br:10438/291https://repositorio.fgv.brRepositório InstitucionalPRIhttp://bibliotecadigital.fgv.br/dspace-oai/requestopendoar:39742023-11-09T06:39:27Repositório Institucional do FGV (FGV Repositório Digital) - Fundação Getulio Vargas (FGV)false |
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