Avaliação do risco de crédito de empresas: Uma abordagem com dados em painel
Autor(a) principal: | |
---|---|
Data de Publicação: | 2010 |
Tipo de documento: | Dissertação |
Idioma: | por |
Título da fonte: | Biblioteca Digital de Teses e Dissertações do INSPER |
Texto Completo: | https://www.repositorio.insper.edu.br/handle/11224/910 |
Resumo: | Impulsionada pelo crescimento da demanda por crédito, as instituições financeiras estão abandonando a análise de crédito tradicional e adotando novas técnicas no gerenciamento do porta-fólio baseando-se em modelos quantitativos. Este trabalho estuda as diferentes abordagens para avaliar o risco de crédito das empresas utilizando dados em painel. Foram testados modelo lineares e não-lineares, considerando a variável resposta como ordinal e também como cardinal. Os resultados em todos os modelos foram semelhantes. Os principais fatores determinantes na avaliação do risco das empresas foram: tamanho da empresa, retorno sobre ativos, volatilidade e EBIT / receita líquida. |
id |
INSP_d75f71423c6a948d48a72e31a8e59d26 |
---|---|
oai_identifier_str |
oai:repositorio.insper.edu.br:11224/910 |
network_acronym_str |
INSP |
network_name_str |
Biblioteca Digital de Teses e Dissertações do INSPER |
repository_id_str |
|
spelling |
Munhoz, Mateus CyrineuSicsú, Abraham LaredoMinardi, Andrea Maria Accioly FonsecaMenezes Filho, Naercio AquinoSão Paulo2021-09-13T03:16:25Z2015-10-08T22:08:57Z2021-09-13T03:16:25Z2015-10-08T22:08:57Z2010https://www.repositorio.insper.edu.br/handle/11224/910Impulsionada pelo crescimento da demanda por crédito, as instituições financeiras estão abandonando a análise de crédito tradicional e adotando novas técnicas no gerenciamento do porta-fólio baseando-se em modelos quantitativos. Este trabalho estuda as diferentes abordagens para avaliar o risco de crédito das empresas utilizando dados em painel. Foram testados modelo lineares e não-lineares, considerando a variável resposta como ordinal e também como cardinal. Os resultados em todos os modelos foram semelhantes. Os principais fatores determinantes na avaliação do risco das empresas foram: tamanho da empresa, retorno sobre ativos, volatilidade e EBIT / receita líquida.Driven by the growth of credit demand, financial institutions are adopting new techniques to manage portfolio: the traditional credit analysis gives place to quantitative models. This paper studies different approaches to assess credit risk of companies using panel data. Linear and nonlinear models were tested considering ordinal and cardinal response variables. The results were similar in all tested models. The main factors in determining credit risk were: company size, return on assets, stock volatility and EBIT/net income.54 p.TODOS OS DOCUMENTOS DESSA COLEÇÃO PODEM SER ACESSADOS, MANTENDO-SE OS DIREITOS DOS AUTORES PELA CITAÇÃO DA ORIGEMinfo:eu-repo/semantics/openAccessRatings de créditoModelos de resposta ordenadaDados em painelCredit ratingsOrdered response modelsPanel dataAvaliação do risco de crédito de empresas: Uma abordagem com dados em painelinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisporreponame:Biblioteca Digital de Teses e Dissertações do INSPERinstname:Instituição de Ensino Superior e de Pesquisa (INSPER)instacron:INSPERORIGINALMateus Cyrineu Munhoz_Trabalho.pdfTEXTO COMPLETOapplication/pdf970725https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/910/1/Mateus%20Cyrineu%20Munhoz_Trabalho.pdf25fbf121b8da7913ab41c3d4ae998eafMD51Mateus Cyrineu Munhoz_AutorizacaoAluno.pdfINDISPONÍVEL - AUTORIZAÇÃO ALUNOapplication/pdf470614https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/910/2/Mateus%20Cyrineu%20Munhoz_AutorizacaoAluno.pdfc22c61a7669777d0c7b6da4c12091927MD52LICENSElicense.txttext/plain1748https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/910/3/license.txt8a4605be74aa9ea9d79846c1fba20a33MD53TEXTMateus Cyrineu Munhoz_Trabalho.pdf.txtExtracted texttext/plain81553https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/910/4/Mateus%20Cyrineu%20Munhoz_Trabalho.pdf.txted1c1224a5511c2aac6454ea1cf96733MD54Mateus Cyrineu Munhoz_AutorizacaoAluno.pdf.txtExtracted texttext/plain2https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/910/5/Mateus%20Cyrineu%20Munhoz_AutorizacaoAluno.pdf.txte1c06d85ae7b8b032bef47e42e4c08f9MD55THUMBNAILMateus Cyrineu Munhoz_Trabalho.pdf.jpgMateus Cyrineu Munhoz_Trabalho.pdf.jpgGenerated Thumbnailimage/jpeg1221https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/910/6/Mateus%20Cyrineu%20Munhoz_Trabalho.pdf.jpg189adb6627a768b5c3848bf6634b374eMD56Mateus Cyrineu Munhoz_AutorizacaoAluno.pdf.jpgMateus Cyrineu Munhoz_AutorizacaoAluno.pdf.jpgGenerated Thumbnailimage/jpeg1524https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/910/7/Mateus%20Cyrineu%20Munhoz_AutorizacaoAluno.pdf.jpgc85e69cb0c4ef950ec0efff71ac7572dMD5711224/9102023-01-28 18:48:57.293oai:repositorio.insper.edu.br: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Biblioteca Digital de Teses e Dissertaçõeshttps://www.insper.edu.br/biblioteca-telles/PRIhttps://repositorio.insper.edu.br/oai/requestbiblioteca@insper.edu.br ||opendoar:2023-01-28T23:48:57Biblioteca Digital de Teses e Dissertações do INSPER - Instituição de Ensino Superior e de Pesquisa (INSPER)false |
dc.title.pt_BR.fl_str_mv |
Avaliação do risco de crédito de empresas: Uma abordagem com dados em painel |
title |
Avaliação do risco de crédito de empresas: Uma abordagem com dados em painel |
spellingShingle |
Avaliação do risco de crédito de empresas: Uma abordagem com dados em painel Munhoz, Mateus Cyrineu Ratings de crédito Modelos de resposta ordenada Dados em painel Credit ratings Ordered response models Panel data |
title_short |
Avaliação do risco de crédito de empresas: Uma abordagem com dados em painel |
title_full |
Avaliação do risco de crédito de empresas: Uma abordagem com dados em painel |
title_fullStr |
Avaliação do risco de crédito de empresas: Uma abordagem com dados em painel |
title_full_unstemmed |
Avaliação do risco de crédito de empresas: Uma abordagem com dados em painel |
title_sort |
Avaliação do risco de crédito de empresas: Uma abordagem com dados em painel |
author |
Munhoz, Mateus Cyrineu |
author_facet |
Munhoz, Mateus Cyrineu |
author_role |
author |
dc.contributor.defensecommittee.none.fl_str_mv |
Sicsú, Abraham Laredo Minardi, Andrea Maria Accioly Fonseca |
dc.contributor.author.fl_str_mv |
Munhoz, Mateus Cyrineu |
dc.contributor.advisor1.fl_str_mv |
Menezes Filho, Naercio Aquino |
contributor_str_mv |
Menezes Filho, Naercio Aquino |
dc.subject.por.fl_str_mv |
Ratings de crédito Modelos de resposta ordenada Dados em painel Credit ratings Ordered response models Panel data |
topic |
Ratings de crédito Modelos de resposta ordenada Dados em painel Credit ratings Ordered response models Panel data |
description |
Impulsionada pelo crescimento da demanda por crédito, as instituições financeiras estão abandonando a análise de crédito tradicional e adotando novas técnicas no gerenciamento do porta-fólio baseando-se em modelos quantitativos. Este trabalho estuda as diferentes abordagens para avaliar o risco de crédito das empresas utilizando dados em painel. Foram testados modelo lineares e não-lineares, considerando a variável resposta como ordinal e também como cardinal. Os resultados em todos os modelos foram semelhantes. Os principais fatores determinantes na avaliação do risco das empresas foram: tamanho da empresa, retorno sobre ativos, volatilidade e EBIT / receita líquida. |
publishDate |
2010 |
dc.date.issued.fl_str_mv |
2010 |
dc.date.accessioned.fl_str_mv |
2015-10-08T22:08:57Z 2021-09-13T03:16:25Z |
dc.date.available.fl_str_mv |
2015-10-08T22:08:57Z 2021-09-13T03:16:25Z |
dc.type.status.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/publishedVersion |
dc.type.driver.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/masterThesis |
format |
masterThesis |
status_str |
publishedVersion |
dc.identifier.uri.fl_str_mv |
https://www.repositorio.insper.edu.br/handle/11224/910 |
url |
https://www.repositorio.insper.edu.br/handle/11224/910 |
dc.language.iso.fl_str_mv |
por |
language |
por |
dc.rights.driver.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/openAccess |
eu_rights_str_mv |
openAccess |
dc.format.none.fl_str_mv |
54 p. |
dc.coverage.spatial.pt_BR.fl_str_mv |
São Paulo |
dc.source.none.fl_str_mv |
reponame:Biblioteca Digital de Teses e Dissertações do INSPER instname:Instituição de Ensino Superior e de Pesquisa (INSPER) instacron:INSPER |
instname_str |
Instituição de Ensino Superior e de Pesquisa (INSPER) |
instacron_str |
INSPER |
institution |
INSPER |
reponame_str |
Biblioteca Digital de Teses e Dissertações do INSPER |
collection |
Biblioteca Digital de Teses e Dissertações do INSPER |
bitstream.url.fl_str_mv |
https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/910/1/Mateus%20Cyrineu%20Munhoz_Trabalho.pdf https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/910/2/Mateus%20Cyrineu%20Munhoz_AutorizacaoAluno.pdf https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/910/3/license.txt https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/910/4/Mateus%20Cyrineu%20Munhoz_Trabalho.pdf.txt https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/910/5/Mateus%20Cyrineu%20Munhoz_AutorizacaoAluno.pdf.txt https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/910/6/Mateus%20Cyrineu%20Munhoz_Trabalho.pdf.jpg https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/910/7/Mateus%20Cyrineu%20Munhoz_AutorizacaoAluno.pdf.jpg |
bitstream.checksum.fl_str_mv |
25fbf121b8da7913ab41c3d4ae998eaf c22c61a7669777d0c7b6da4c12091927 8a4605be74aa9ea9d79846c1fba20a33 ed1c1224a5511c2aac6454ea1cf96733 e1c06d85ae7b8b032bef47e42e4c08f9 189adb6627a768b5c3848bf6634b374e c85e69cb0c4ef950ec0efff71ac7572d |
bitstream.checksumAlgorithm.fl_str_mv |
MD5 MD5 MD5 MD5 MD5 MD5 MD5 |
repository.name.fl_str_mv |
Biblioteca Digital de Teses e Dissertações do INSPER - Instituição de Ensino Superior e de Pesquisa (INSPER) |
repository.mail.fl_str_mv |
biblioteca@insper.edu.br || |
_version_ |
1791085946627686400 |