Volatilidade de preços das importações, exportações e termos de troca : o produto como fator explicativo da volatilidade

• Autor(a) principal: Lima, Pedro Gabriel Soares
• Data de Publicação: 2017
• Tipo de documento: Dissertação
• Idioma: por
• Título da fonte: Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
• Texto Completo: http://hdl.handle.net/10773/22864
• topic: Economia; Política de preços; Importações; Exportações; Produção industrial

O presente trabalho tem o intuito de relacionar a volatilidade de preços das exportações, importações e termos de troca com o produto, em 9 países (tendo como referência Portugal), onde o principal objetivo e contributo para a literatura, será compreender de que forma as variações do produto interno bruto influenciam a volatilidade de preços. Para o efeito foi utilizada a metodologia GARCH inicialmente para determinação da volatilidade dos preços e posteriormente utilizado o modelo de vetor autorregressivo (VAR) para apurar as interações de curto e longo prazo das variáveis em estudo e por país. A volatilidade de preços, em alguns países, não foi ao encontro do que inicialmente era esperado, verificando-se ainda que, em alguns países, as variações do produto não explicam a volatilidade de preços. Foi na Letónia que se encontrou maior capacidade explicativa do índice de produção industrial tanto sobre volatilidade de preços de exportações e de importações bem como nos termos de troca. Assim, fundamenta-se a conclusão de que cada país tem um comportamento único, embora possam surgir alguns padrões. Os nossos resultados permitem que exportadores e importadores de mercadorias percebam que a volatilidade de preços é mais relutante em sofrer com impactos devido ao crescimento económico per si.