Modelo de 5 fatores de Fama e French aplicado ao mercado brasileiro

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Barreto, Alexandre Fonseca Rocha
Data de Publicação: 2019
Outros Autores: frb.alexandre@gmail.com
Tipo de documento: Dissertação
Idioma: por
Título da fonte: Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da UERJ
Texto Completo: http://www.bdtd.uerj.br/handle/1/19329
Resumo: In this study the Fama and French five factor portfolios are used to examine how the premiums associated with the size, value, profitability and investment behave in a Brazilian developing stock market. We use monthly data ranging from July/95 up to July/2017 from all stocks listed, compromising a data sample of more than 13200 points. The results show great adherence to the model provided except for the case of the size premium, which provide an effect in the opposite direction. The author interprets this as an expected consequence of a developing market with few players.
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The results show great adherence to the model provided except for the case of the size premium, which provide an effect in the opposite direction. The author interprets this as an expected consequence of a developing market with few players.Neste estudo, os portfólios Fama e French de cinco fatores são usados para examinar como os prêmios associados ao tamanho, valor, rentabilidade e investimento se comportam em um mercado de ações brasileiro. Utilizamos dados mensais variando de Julho/95 até Julho/17 de todas as ações listadas na BOVESPA, gerando uma amostra de dados de mais de 13.200 pontos. Os resultados mostram grande aderência ao modelo fornecido, exceto para o caso do prêmio de tamanho, que provoca um efeito na direção oposta. O autor interpreta isso como uma consequência esperada de um mercado em desenvolvimento com poucos players.Submitted by Fabiano CCS/B (fabiano_salgueiro7@yahoo.com.br) on 2023-04-05T18:11:59Z No. of bitstreams: 1 Dissertação - Alexandre Fonseca Rocha Barreto - 2019 - completa.pdf: 1257416 bytes, checksum: a470bf82203c9baad0f086a1fd26673e (MD5)Made available in DSpace on 2023-04-05T18:11:59Z (GMT). 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