Um framework para a pré-seleção de ações e montagem de carteira de investimentos utilizando o método multicritério fitradeoff e modelo de markowitz

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Silva, Samuel Gomes da
Data de Publicação: 2020
Tipo de documento: Trabalho de conclusão de curso
Idioma: por
Título da fonte: Repositório Digital da Universidade Federal Rural do Semi-Árido (RDU)
Texto Completo: https://repositorio.ufersa.edu.br/handle/prefix/5871
Resumo: Monografia
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To represent the merit of the research proposals, the framework was applied in a case study, where the actions of the Bovespa index were used as a numerical example. The shares incorporated as alternatives for the decision-making process were divided according to their respective specific or similar operating sectors. Pre-selection was based on the use of quantitative (P / L, P / VP, DY, ROE, Net Debt / Equity, Liquidity, Volatility) and qualitative (Corporate Governance) criteria and supported by the multicriteria decision analysis method Fitradeoff. The portfolio assembly was based on the main results of the pre-selection and on the Markowitz optimization model. The research is classified as applied, quantitative and normative. The results show that the best ratings in the pre-selection come from the best trade-offs among the criteria in line with the preferences of each investor. When building the portfolio, capital allocations vary according to the investor's objectives, just as diversification depends only on the connection between the assets and not on the quantity. Thus, the research presents a structured sequence of steps in order to promote the reproducibility of the proposed framework and support the decision of each investor, considering their preferences and objectives efficiently.A difusão constante de informações acerca de investimentos rentáveis, impulsionado pelo marketing, trouxeram os holofotes para o mercado de ações nos últimos anos, mostrando expressivos aumentos nos números de pessoas físicas cadastradas na bolsa brasileira e máximas históricas no principal índice da bolsa brasileira (Ibovespa), sendo este último bastante afetado pela atual crise causada pelo COVID-19. A fim de apoiar as tomadas de decisão dos investidores do mercado financeiro, a presente pesquisa objetiva-se em propor um framework para a pré-seleção de ações de forma racional e eficiente montagem de carteira de investimentos. Para representar o mérito das proposições da pesquisa, aplicou-se o framework em um estudo de caso, onde utilizou-se das ações do índice Bovespa como exemplo numérico. As ações incorporadas como alternativas para processo decisório foram divididas de acordo com os seus respectivos setores de atuação específicos ou similares. A pré-seleção, foi fundamentada no uso de critérios quantitativos (P/L, P/VP, DY, ROE, Dívida Líquida/Patrimônio Líquido, Liquidez, Volatilidade) e qualitativos (Governança Corporativa) e apoiada pelo método de análise de decisão multicritério Fitradeoff. A montagem de carteira, fundamentou-se nos principais resultados da pré-seleção e no modelo de otimização de Markowitz. A pesquisa é classificada como aplicada, quantitativa e normativa. Os resultados apontam que as melhores classificações na pré-seleção são provenientes dos melhores tradeoffs entre os critérios em consonância com as preferências de cada investidor. Na montagem da carteira, as alocações de capital variam de acordo com os objetivos do investidor, assim como a diversificação depende somente da conexão entre os ativos e não da quantidade. Destarte, a pesquisa apresenta uma sequência de passos estruturada a fim de promover a reprodutibilidade do framework proposto e apoiar a decisão de cada investidor, considerando as suas preferências e objetivos de forma eficiente.Trabalho não financiado por agência de fomento, ou autofinanciadoUniversidade Federal Rural do Semi-ÁridoBrasilCentro Multidisciplinar de AngicosUFERSAPalhares, Rafael de Azevedohttp://lattes.cnpq.br/Mello, Luciana Torres Correia dehttp://lattes.cnpq.br/Rocha, André luiz Sena dahttp://lattes.cnpq.br/Silva, Samuel Gomes da2021-01-30T00:42:59Z2021-01-292021-01-30T00:42:59Z2020-12-10info:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/bachelorThesisapplication/pdfSilva (2020) (SILVA, 2020)https://repositorio.ufersa.edu.br/handle/prefix/5871porSILVA, Samuel Gomes da. Um framework para a pré-seleção de ações e montagem de carteira de investimentos utilizando o método multicritério fitradeoff e modelo de markowitz. 2020. 76f. 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