Google trends e o desempenho do mercado brasileiro de ações

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Correia, Lucas Rubino, 1990-
Data de Publicação: 2021
Tipo de documento: Tese
Idioma: por
Título da fonte: Repositório Institucional da UFPR
Texto Completo: https://hdl.handle.net/1884/73633
Resumo: Orientador: Prof.ª Dr. Adalto Acir Althaus Junior
id UFPR_13dc3c24e08b778155e499e75a6e0b14
oai_identifier_str oai:acervodigital.ufpr.br:1884/73633
network_acronym_str UFPR
network_name_str Repositório Institucional da UFPR
repository_id_str 308
spelling Correia, Lucas Rubino, 1990-Universidade Federal do Paraná. Setor de Ciências Sociais Aplicadas. Programa de Pós-Graduação em EconomiaAlthaus Junior, Adalto Acir, 1973-2022-03-07T13:20:28Z2022-03-07T13:20:28Z2021https://hdl.handle.net/1884/73633Orientador: Prof.ª Dr. Adalto Acir Althaus JuniorTese (mestrado) - Universidade Federal do Paraná, Setor de Ciências Sociais Aplicadas, Programa de Pós-Graduação em Economia. Defesa : Curitiba, 09/09/2021Inclui referências: p. 112-119Resumo: O trabalho proposto teve como objetivo avaliar se as evoluções de buscas de palavras-chave no Google, ao serem utilizadas como métricas de atenção e sentimento dos investidores, conseguem fornecer tendências de desempenho do mercado financeiro brasileiro. Com base em dados do período entre 2015 e 2019, estimamos regressões com dados em painéis e regressões VAR, para investigar o efeito da frequência de pesquisas em palavras relacionadas a sentimento financeiro, nomes de índices de mercado, tickers de negociação e nome de empresas sob três indicadores de desempenho de mercado: retorno semanal, volume de negociação semanal e volatilidade. Os resultados confirmam que o Google pode ser utilizado como uma ferramenta de auxílio nas previsões de desempenho de mercado, por exemplo: (i) um aumento na atenção anormal na palavra "Ibovespa" indica um impacto positivo no retorno semanal dos índices de ação Ibovespa de duas semanas posteriores; (ii) um maior nível de pesquisas em palavras que formam o índice de sentimento negativo reflete uma piora no retorno dos principais índices acionários na semana posterior. Por fim, desenvolvemos uma estrutura de rede neural artificial no software Matlab combinada com dados extraídos do Google Trends, para sugerir duas estratégias de alocação de capital e comparar as rentabilidades com o retorno do Ibovespa no mesmo período, verificamos que ambas as estratégias alcançaram rentabilidades superiores ao do índice.Abstract: The purpose of the study was to evaluate if Google search queries can provide insights of the Brazilian financial market performance. Based on weekly data from the period between 2015 and 2019, we estimated regressions with panel data and VAR regressions to investigate the effect of frequency of searches on words related to financial sentiments, markets index names, trading tickers and company names over three indicators of market performance: weekly return, weekly trading volume, and volatility. The findings support that Google can be used as a tool to predict market performance, for example:. (i) An increase in abnormal attention to the word "Ibovespa" indicates a positive impact on the weekly return of Ibovespa index in two subsequent weeks; (ii) a higher level of searches over words that form the negative sentiment index reflects a negative return of market index in the subsequent week. Finally, we developed an artificial neural network structure in Matlab software combined with data extracted from Google Trends, to suggest two capital allocation strategies and to compare with Ibovespa's return in the same period, we verified that both strategies achieved higher returns than the index.1 arquivo (123 p.) : PDF.application/pdfProvedores de serviços da InternetInvestidores (Finanças)Redes neurais (Computação)Mercado financeiroCrescimento e Desenvolvimento EconômicoGoogle trends e o desempenho do mercado brasileiro de açõesinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/doctoralThesisporreponame:Repositório Institucional da UFPRinstname:Universidade Federal do Paraná (UFPR)instacron:UFPRinfo:eu-repo/semantics/openAccessORIGINALR - T - LUCAS RUBINO CORREIA.pdfapplication/pdf2762908https://acervodigital.ufpr.br/bitstream/1884/73633/1/R%20-%20T%20-%20LUCAS%20RUBINO%20CORREIA.pdf26dd329edd859b2c6c8cf73932f3b28dMD51open access1884/736332022-03-07 10:20:28.981open accessoai:acervodigital.ufpr.br:1884/73633Repositório de PublicaçõesPUBhttp://acervodigital.ufpr.br/oai/requestopendoar:3082022-03-07T13:20:28Repositório Institucional da UFPR - Universidade Federal do Paraná (UFPR)false
dc.title.pt_BR.fl_str_mv Google trends e o desempenho do mercado brasileiro de ações
title Google trends e o desempenho do mercado brasileiro de ações
spellingShingle Google trends e o desempenho do mercado brasileiro de ações
Correia, Lucas Rubino, 1990-
Provedores de serviços da Internet
Investidores (Finanças)
Redes neurais (Computação)
Mercado financeiro
Crescimento e Desenvolvimento Econômico
title_short Google trends e o desempenho do mercado brasileiro de ações
title_full Google trends e o desempenho do mercado brasileiro de ações
title_fullStr Google trends e o desempenho do mercado brasileiro de ações
title_full_unstemmed Google trends e o desempenho do mercado brasileiro de ações
title_sort Google trends e o desempenho do mercado brasileiro de ações
author Correia, Lucas Rubino, 1990-
author_facet Correia, Lucas Rubino, 1990-
author_role author
dc.contributor.other.pt_BR.fl_str_mv Universidade Federal do Paraná. Setor de Ciências Sociais Aplicadas. Programa de Pós-Graduação em Economia
dc.contributor.author.fl_str_mv Correia, Lucas Rubino, 1990-
dc.contributor.advisor1.fl_str_mv Althaus Junior, Adalto Acir, 1973-
contributor_str_mv Althaus Junior, Adalto Acir, 1973-
dc.subject.por.fl_str_mv Provedores de serviços da Internet
Investidores (Finanças)
Redes neurais (Computação)
Mercado financeiro
Crescimento e Desenvolvimento Econômico
topic Provedores de serviços da Internet
Investidores (Finanças)
Redes neurais (Computação)
Mercado financeiro
Crescimento e Desenvolvimento Econômico
description Orientador: Prof.ª Dr. Adalto Acir Althaus Junior
publishDate 2021
dc.date.issued.fl_str_mv 2021
dc.date.accessioned.fl_str_mv 2022-03-07T13:20:28Z
dc.date.available.fl_str_mv 2022-03-07T13:20:28Z
dc.type.status.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.type.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/doctoralThesis
format doctoralThesis
status_str publishedVersion
dc.identifier.uri.fl_str_mv https://hdl.handle.net/1884/73633
url https://hdl.handle.net/1884/73633
dc.language.iso.fl_str_mv por
language por
dc.rights.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/openAccess
eu_rights_str_mv openAccess
dc.format.none.fl_str_mv 1 arquivo (123 p.) : PDF.
application/pdf
dc.source.none.fl_str_mv reponame:Repositório Institucional da UFPR
instname:Universidade Federal do Paraná (UFPR)
instacron:UFPR
instname_str Universidade Federal do Paraná (UFPR)
instacron_str UFPR
institution UFPR
reponame_str Repositório Institucional da UFPR
collection Repositório Institucional da UFPR
bitstream.url.fl_str_mv https://acervodigital.ufpr.br/bitstream/1884/73633/1/R%20-%20T%20-%20LUCAS%20RUBINO%20CORREIA.pdf
bitstream.checksum.fl_str_mv 26dd329edd859b2c6c8cf73932f3b28d
bitstream.checksumAlgorithm.fl_str_mv MD5
repository.name.fl_str_mv Repositório Institucional da UFPR - Universidade Federal do Paraná (UFPR)
repository.mail.fl_str_mv
_version_ 1801860867475636224

Registros relacionados