Construção de carteiras eficientes para operadoras de planos de saúde de acordo com as abordagens de Markowitz e Sharpe

• Autor(a) principal: Oliveira, Pedro Henrique de
• Data de Publicação: 2023
• Tipo de documento: Trabalho de conclusão de curso
• Idioma: por
• Título da fonte: Repositório Institucional da UFRGS
• Texto Completo: http://hdl.handle.net/10183/265235
• topic: Planos de saúde; Empresa; Ativos financeiros; Efficient; Portfolio; Health plan operators

A busca pela carteira eficiente é assunto tratado há muitos anos e, quando pensamos em operadoras de planos de saúde o assunto fica ainda mais complexo. Este trabalho tem como objetivo investigar de qual forma é possível construir uma carteira de ativos adequada e eficiente para as operadoras de planos de saúde, que condiga com os parâmetros necessários e ideais que este setor exige e de acordo com as abordagens de Markowitz e Sharpe. Quanto aos procedimentos, possui natureza descritiva, foi utilizada a abordagem quantitativa, e o método de procedimento documental. O estudo demonstrou a viabilidade de otimizar a alocação de ativos na carteira, considerando o equilíbrio entre risco e retorno, em instituições altamente regulamentadas, como as operadoras de saúde. Foi possível respeitar as normas da Agência Nacional de Saúde Suplementar referente aos ativos permitidos e buscar desempenho superior à média. Por meio de testes estatísticos baseados nas teorias de Sharpe e Markowitz e análise dos dados disponíveis no mercado, uma carteira teórica de ativos foi desenvolvida e mostrou desempenho atrativo para as empresas do setor, superando consistentemente o CDI e a média dos fundos com padrão estabelecido pela Agência Nacional de Saúde Suplementar, com menos volatilidade.