O impacto da diversificação no retorno dos fundos de investimento referenciados DI

• Autor(a) principal: Wagner, Viviane
• Data de Publicação: 2012
• Tipo de documento: Trabalho de conclusão de curso
• Idioma: por
• Título da fonte: Repositório Institucional da UFRGS
• Texto Completo: http://hdl.handle.net/10183/78338
• topic: Risco financeiro; Administração financeira; Ativos financeiros; Finanças; Fundos de investimentos; Portfolio diversification; Investment funds; Asset management; Return; Risks

Na atual conjuntura, em virtude das turbulências econômicas mundiais, juntamente com as mudanças ocorridas na economia brasileira (a fim de minimizar os reflexos das crises externas), os investidores, incertos quanto ao futuro das suas aplicações, tendem a ocupar posições defensivas. Nesse contexto, os fundos de investimento mais conservadores estão em plena expansão no país. Por conseguinte, os gestores cada vez mais canalizam esforços para mensurar os riscos da concentração de ativos, com o intuito de não comprometer a rentabilidade dos seus portfólios. Sob essa ótica, o presente trabalho visa verificar qual é o impacto da diversificação no retorno dos fundos referenciados DI. Para tanto, foram analisadas as composições das carteiras de três fundos de investimento, assim como os retornos auferidos por esses entre setembro de 2007 e setembro de 2012. Também foram calculados indicadores de mercado, como Value at Risk, Índice de Sharpe e coeficiente de correlação.