Uso de instrumentos derivativos : como reduzir riscos de renda variável

• Autor(a) principal: Thormann, Peter Lubianca
• Data de Publicação: 2021
• Tipo de documento: Trabalho de conclusão de curso
• Idioma: por
• Título da fonte: Repositório Institucional da UFRGS
• Texto Completo: http://hdl.handle.net/10183/225762
• topic: Mercado financeiro; Ações; Derivativos; Derivatives; Investments; Stock Market

O trabalho tem como escopo o estudo da eficiência de estratégias que usam derivativos como forma de proteger uma carteira teórica de renda variável. Para isso, o trabalho propõe um estudo de caso fazendo duas simulações de portfólios e avaliando a eficiência dos resultados. O mercado financeiro é um meio pelo qual os agentes trocam riscos entre si e almejam a otimização na alocação de seus recursos. Nele, mesmo investidores não profissionais têm acesso a instrumentos mais desenvolvidos e poderão usufruir de uma combinação de ativos para maximizar o desempenho de seu portfólio sem aumentar o nível de risco desejado. Devido ao contexto histórico doméstico de políticas fiscais expansionistas e desatenção às contas públicas, o Brasil teve por décadas uma alta taxa de juros que gerou, por consequência, um desincentivo na cultura de investir em renda variável. À medida que a austeridade fiscal ocorre, a taxa neutra de juros vem caindo e acaba por incentivar investidores amadores na busca de uma melhor alocação de seus recursos via mercado de capitais. A educação financeira e a disseminação da informação e da cultura da poupança favorecem o desenvolvimento do mercado financeiro doméstico e impulsiona os agentes na direção de um mercado mais eficiente. Os derivativos são instrumentos que ajudam os investidores a mitigar riscos e, dessa forma, podem atrair com mais velocidade os investidores avessos às perdas de capital.