Análise dos determinantes do spread bancário do Brasil (2003-2013)

• Autor(a) principal: Campos, Vanessa Rodrigues
• Data de Publicação: 2014
• Tipo de documento: Trabalho de conclusão de curso
• Idioma: por
• Título da fonte: Repositório Institucional da UFRJ
• Texto Completo: http://hdl.handle.net/11422/507
• topic: CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ECONOMIA; Spread bancário; Economia brasileira; Política monetária; Inflação

Uma das particularidades da economia brasileira, que merece destaque, é a sua participação recorrente há décadas no topo do ranking mundial de taxas de juros, em especial, de spread bancário. Após a implementação do Plano Real e do Regime de Metas de Inflação criou-se uma expectativa que as taxas de juros no Brasil convergissem para o padrão internacional. No entanto, não foi o que se verificou, e ainda permanece muito acima inclusive em relação aos países emergentes. Desde então diversos estudos foram realizados buscando as razões para taxas de juros tão elevadas, especialmente os spreads bancários. Neste sentido, o estudo aqui presente tem o objetivo de fazer uma resenha dos trabalhos sobre o spread com foco na teoria pós-keynesiana, além de considerar a estrutura de seus componentes e ainda a discussão sobre o grau de concentração do setor bancário. Após entender as características que envolvem o spread, é feita uma análise da transmissão da política monetária, uma vez que um dos principais fatores apontados como responsáveis por influenciar o nível de spread é a taxa básica de juros. Apoiando-se na teoria pós-keynesiana, apresenta-se a firma bancária possuindo preferência pela liquidez e comportamento como maximizadora de lucro. Exposto isso, é feita uma análise de como manipulações na política monetária afetam o spread bancário.