Estudo sobre a variação do coeficiente beta no mercado de capitais americano antes e após a crise financeira de 2008
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Data de Publicação: | 2018 |
Tipo de documento: | Trabalho de conclusão de curso |
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Título da fonte: | Biblioteca Digital de Monografias da UnB |
Texto Completo: | http://bdm.unb.br/handle/10483/20726 |
Resumo: | Trabalho de Conclusão de Curso (especialização)—Universidade de Brasília, Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade, Departamento de Ciências Contábeis Atuariais, 2018. |
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Costa, Nicollas Stefan Soares daMendes, KrisleyCOSTA, Nicollas Stefan Soares da. Estudo sobre a variação do coeficiente beta no mercado de capitais americano antes e após a crise financeira de 2008. 2018. 39 f. Trabalho de Conclusão de Curso (Especialização em Mercado Financeiro e Investimentos)—Universidade de Brasília, Brasília, 2018.http://bdm.unb.br/handle/10483/20726Trabalho de Conclusão de Curso (especialização)—Universidade de Brasília, Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade, Departamento de Ciências Contábeis Atuariais, 2018.A crise financeira de 2008 desencadeou um ajuste no sistema financeiro mundial. Em face desse cenário, o presente trabalho analisou as ações pertencentes as bolsas americanas NASDAQ e NYSE, estimando os betas mediante o método de mínimos quadrados (MMQ) conforme o modelo de precificação de ativos (CAPM) para uma janela temporal de 60 meses antes e após a crise financeira. Após considerar os critérios de seleção das empresas, foram investigas 2052 empresas da NASDAQ e 2292 empresas da NYSE, e assim estimados os betas antes e após a crise. Além do mais, elaborou-se uma análise setorial para verificar a estabilidade dos betas após a crise, para tal foi utilizado o teste de hipóteses para igualdade de média aritmética para variância desconhecida, a partir das empresas que tiveram os betas significativos. Em visto disso, para a bolsa da NASDAQ, seis setores rejeitaram a hipótese nula do teste para um nível de significância de 5%, enquanto que 11 setores da bolsa da NYSE rejeitaram a hipótese nula, ou seja, os betas desses setores manifestaram alterações no risco sistemático após a crise de 2008. Assim sendo, essa modificação observada reflete no risco das empresas em detrimento dos efeitos da crise financeira para os setores analisados.Submitted by Luanna Maia (luanna@bce.unb.br) on 2018-09-27T12:03:50Z No. of bitstreams: 3 license_text: 0 bytes, checksum: d41d8cd98f00b204e9800998ecf8427e (MD5) license_rdf: 0 bytes, checksum: d41d8cd98f00b204e9800998ecf8427e (MD5) 2018_NicollasStefanSoaresDaCosta_tcc.pdf: 427401 bytes, checksum: 2845e61e5caa9b3d25cee7fa57554839 (MD5)Approved for entry into archive by Luanna Maia (luanna@bce.unb.br) on 2018-09-27T12:04:24Z (GMT) No. of bitstreams: 3 license_text: 0 bytes, checksum: d41d8cd98f00b204e9800998ecf8427e (MD5) license_rdf: 0 bytes, checksum: d41d8cd98f00b204e9800998ecf8427e (MD5) 2018_NicollasStefanSoaresDaCosta_tcc.pdf: 427401 bytes, checksum: 2845e61e5caa9b3d25cee7fa57554839 (MD5)Made available in DSpace on 2018-09-27T12:04:24Z (GMT). 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