Análise do impacto da crise de 2008 na aversão ao risco do investidor no mercado financeiro brasileiro com o modelo CAPM

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Locatelli, Luiz Fellipe Oliveira
Data de Publicação: 2014
Tipo de documento: Trabalho de conclusão de curso
Idioma: por
Título da fonte: Biblioteca Digital de Monografias da UnB
Texto Completo: http://bdm.unb.br/handle/10483/7993
Resumo: Monografia (graduação)—Universidade de Brasília, 2014.
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spelling Locatelli, Luiz Fellipe OliveiraResende, José Guilherme de LaraLOCATELLI, Luiz Fellipe Oliveira. Análise do impacto da crise de 2008 na aversão ao risco do investidor no mercado financeiro brasileiro com o modelo CAPM. 2014. 31 f., il. Monografia (Bacharelado em Ciências Econômicas)—Universidade de Brasília, Brasília, 2014.http://bdm.unb.br/handle/10483/7993Monografia (graduação)—Universidade de Brasília, 2014.O trabalho tem como objetivo analisar o comportamento da aversão ao risco dos investidores no mercado financeiro brasileiro pelo modelo de precificação CAPM em relação à crise financeira mundial de 2008 dividindo em dois períodos a amostra, no período pré-crise e no pós-crise e determinar, assim, o seu impacto no mercado financeiro brasileiro. Com isso é apresentado o modelo CAPM tradicional de Sharpe (1963) e Lintner (1965) e alguns modelos mais recentes para explicar o motivo de sua utilização. Para a análise da aversão ao risco dos investidores o trabalho tem como base o artigo de Blume (1970) e o de Lettau e Ludvigson (2001). Também é realizado um teste do CAPM Tradicional com uma variável dummy, similar ao trabalho de Blume (1970) e uma regressão dos betas encontrados na regressão do CAPM do período pré-crise no período pós-crise. Os resultados encontrados apontam que a aversão ao risco dos investidores não aumentou com a crise de 2008, o que pode ser um indício que a crise financeira não impactou o mercado brasileiro de forma acentuada ou então pode decorrer devido à composição diversa do mercado financeiro brasileiro em relação aos demais.Submitted by Ruthlea Nascimento (ruthlea.nascimento@gmail.com) on 2014-07-28T18:18:59Z No. of bitstreams: 1 2014_LuizFellipeOliveiraLocatelli.pdf: 247533 bytes, checksum: 5f25a9b9e4c6dcd3cf3ea485c9210e33 (MD5)Approved for entry into archive by Elna Araujo (elna@bce.unb.br) on 2014-07-29T00:25:10Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2014_LuizFellipeOliveiraLocatelli.pdf: 247533 bytes, checksum: 5f25a9b9e4c6dcd3cf3ea485c9210e33 (MD5)Made available in DSpace on 2014-07-29T00:25:10Z (GMT). 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