Taxa de Juros, Nível de Atividade e Distribuição: Um Modelo Dinâmico com Mark-up Bancário Endógeno
Autor(a) principal: | |
---|---|
Data de Publicação: | 2001 |
Outros Autores: | |
Tipo de documento: | Artigo |
Idioma: | por |
Título da fonte: | Estudos Econômicos (São Paulo) |
Texto Completo: | https://www.revistas.usp.br/ee/article/view/117739 |
Resumo: | O artigo desenvolve um modelo macrodinâmico pós-keynesiano de utilização da capacidade produtiva e distribuição de renda em que a oferta de moeda de crédito é endógena. A taxa nominal de juros é determinada pela aplicação de um mark-up bancário sobre a taxa básica fixada pela autoridade monetária. Ao longo do tempo, o mark-up bancário responde negativamente a variações na utilização da capacidade produtiva e positivamente a variações na taxa de inflação. Dado que as firmas produzem de acordo com a demanda sob condições de excesso de capacidade, a equalização entre o investimento desejado e a poupança é viabilizada por variações no grau de utilização da capacidade. Em termos de dinâmica, observa-se que são bastante restritivas as condições de estabilidade da solução de equilíbrio do sistema formado pelas variáveis de estado salário real e juro nominal. |
id |
USP-14_50c3771070e853c9c9c055f221d7046d |
---|---|
oai_identifier_str |
oai:revistas.usp.br:article/117739 |
network_acronym_str |
USP-14 |
network_name_str |
Estudos Econômicos (São Paulo) |
repository_id_str |
|
spelling |
Taxa de Juros, Nível de Atividade e Distribuição: Um Modelo Dinâmico com Mark-up Bancário EndógenoTaxa de juros, nível de atividade e distribuição: um modelo dinâmico com mark-up bancário endógenotaxa de jurosnível de atividadedistribuiçãomark-up bancáriointerest ratelevel of activitydistributionbanking markupO artigo desenvolve um modelo macrodinâmico pós-keynesiano de utilização da capacidade produtiva e distribuição de renda em que a oferta de moeda de crédito é endógena. A taxa nominal de juros é determinada pela aplicação de um mark-up bancário sobre a taxa básica fixada pela autoridade monetária. Ao longo do tempo, o mark-up bancário responde negativamente a variações na utilização da capacidade produtiva e positivamente a variações na taxa de inflação. Dado que as firmas produzem de acordo com a demanda sob condições de excesso de capacidade, a equalização entre o investimento desejado e a poupança é viabilizada por variações no grau de utilização da capacidade. Em termos de dinâmica, observa-se que são bastante restritivas as condições de estabilidade da solução de equilíbrio do sistema formado pelas variáveis de estado salário real e juro nominal.The paper develops a post-kenesian macrodynamic model of capacity utilization and income distribution in which the supply of credit-money is endogenous. Nominal interest rate is determined by banks as a markup over the base rate, which is exogenously set by the monetary authority. Over time, banking markup falls with capacity utilization and rises with the inflation rate. Since firms produce according to demand under conditions of excess capacity, the equality between desired investment and saving is brought about by changes in capacity utilization. Regarding dynamics, it is seen how restrictive are the stability conditions of the equilibrium solution of the system having the real wage and the nominal interest rate as state variables.Universidade de São Paulo. Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade2001-06-01info:eu-repo/semantics/articleinfo:eu-repo/semantics/publishedVersionapplication/pdfhttps://www.revistas.usp.br/ee/article/view/117739Estudos Econômicos (São Paulo); v. 31 n. 2 (2001); 209-2381980-53570101-4161reponame:Estudos Econômicos (São Paulo)instname:Universidade de São Paulo (USP)instacron:USPporhttps://www.revistas.usp.br/ee/article/view/117739/115394Copyright (c) 2001 Antonio J. A. Meirelles, Gilberto Tadeu Limahttp://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0info:eu-repo/semantics/openAccessMeirelles, Antonio J. A.Lima, Gilberto Tadeu2021-02-02T16:42:19Zoai:revistas.usp.br:article/117739Revistahttps://www.revistas.usp.br/eePUBhttps://www.revistas.usp.br/ee/oaiestudoseconomicos@usp.br||aldrighi@usp.br1980-53570101-4161opendoar:2021-02-02T16:42:19Estudos Econômicos (São Paulo) - Universidade de São Paulo (USP)false |
dc.title.none.fl_str_mv |
Taxa de Juros, Nível de Atividade e Distribuição: Um Modelo Dinâmico com Mark-up Bancário Endógeno Taxa de juros, nível de atividade e distribuição: um modelo dinâmico com mark-up bancário endógeno |
title |
Taxa de Juros, Nível de Atividade e Distribuição: Um Modelo Dinâmico com Mark-up Bancário Endógeno |
spellingShingle |
Taxa de Juros, Nível de Atividade e Distribuição: Um Modelo Dinâmico com Mark-up Bancário Endógeno Meirelles, Antonio J. A. taxa de juros nível de atividade distribuição mark-up bancário interest rate level of activity distribution banking markup |
title_short |
Taxa de Juros, Nível de Atividade e Distribuição: Um Modelo Dinâmico com Mark-up Bancário Endógeno |
title_full |
Taxa de Juros, Nível de Atividade e Distribuição: Um Modelo Dinâmico com Mark-up Bancário Endógeno |
title_fullStr |
Taxa de Juros, Nível de Atividade e Distribuição: Um Modelo Dinâmico com Mark-up Bancário Endógeno |
title_full_unstemmed |
Taxa de Juros, Nível de Atividade e Distribuição: Um Modelo Dinâmico com Mark-up Bancário Endógeno |
title_sort |
Taxa de Juros, Nível de Atividade e Distribuição: Um Modelo Dinâmico com Mark-up Bancário Endógeno |
author |
Meirelles, Antonio J. A. |
author_facet |
Meirelles, Antonio J. A. Lima, Gilberto Tadeu |
author_role |
author |
author2 |
Lima, Gilberto Tadeu |
author2_role |
author |
dc.contributor.author.fl_str_mv |
Meirelles, Antonio J. A. Lima, Gilberto Tadeu |
dc.subject.por.fl_str_mv |
taxa de juros nível de atividade distribuição mark-up bancário interest rate level of activity distribution banking markup |
topic |
taxa de juros nível de atividade distribuição mark-up bancário interest rate level of activity distribution banking markup |
description |
O artigo desenvolve um modelo macrodinâmico pós-keynesiano de utilização da capacidade produtiva e distribuição de renda em que a oferta de moeda de crédito é endógena. A taxa nominal de juros é determinada pela aplicação de um mark-up bancário sobre a taxa básica fixada pela autoridade monetária. Ao longo do tempo, o mark-up bancário responde negativamente a variações na utilização da capacidade produtiva e positivamente a variações na taxa de inflação. Dado que as firmas produzem de acordo com a demanda sob condições de excesso de capacidade, a equalização entre o investimento desejado e a poupança é viabilizada por variações no grau de utilização da capacidade. Em termos de dinâmica, observa-se que são bastante restritivas as condições de estabilidade da solução de equilíbrio do sistema formado pelas variáveis de estado salário real e juro nominal. |
publishDate |
2001 |
dc.date.none.fl_str_mv |
2001-06-01 |
dc.type.driver.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/article info:eu-repo/semantics/publishedVersion |
format |
article |
status_str |
publishedVersion |
dc.identifier.uri.fl_str_mv |
https://www.revistas.usp.br/ee/article/view/117739 |
url |
https://www.revistas.usp.br/ee/article/view/117739 |
dc.language.iso.fl_str_mv |
por |
language |
por |
dc.relation.none.fl_str_mv |
https://www.revistas.usp.br/ee/article/view/117739/115394 |
dc.rights.driver.fl_str_mv |
Copyright (c) 2001 Antonio J. A. Meirelles, Gilberto Tadeu Lima http://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0 info:eu-repo/semantics/openAccess |
rights_invalid_str_mv |
Copyright (c) 2001 Antonio J. A. Meirelles, Gilberto Tadeu Lima http://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0 |
eu_rights_str_mv |
openAccess |
dc.format.none.fl_str_mv |
application/pdf |
dc.publisher.none.fl_str_mv |
Universidade de São Paulo. Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade |
publisher.none.fl_str_mv |
Universidade de São Paulo. Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade |
dc.source.none.fl_str_mv |
Estudos Econômicos (São Paulo); v. 31 n. 2 (2001); 209-238 1980-5357 0101-4161 reponame:Estudos Econômicos (São Paulo) instname:Universidade de São Paulo (USP) instacron:USP |
instname_str |
Universidade de São Paulo (USP) |
instacron_str |
USP |
institution |
USP |
reponame_str |
Estudos Econômicos (São Paulo) |
collection |
Estudos Econômicos (São Paulo) |
repository.name.fl_str_mv |
Estudos Econômicos (São Paulo) - Universidade de São Paulo (USP) |
repository.mail.fl_str_mv |
estudoseconomicos@usp.br||aldrighi@usp.br |
_version_ |
1787713830385614848 |