Estruturas jurídicas de investimento em startups: private equity e venture capital
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Data de Publicação: | 2018 |
Tipo de documento: | Trabalho de conclusão de curso |
Idioma: | por |
Título da fonte: | Biblioteca Digital de Teses e Dissertações do INSPER |
Texto Completo: | https://www.repositorio.insper.edu.br/handle/11224/1954 |
Resumo: | O presente estudo tem por objetivo analisar as estruturas jurídicas para investimentos em startups. O foco reside nas operações de venture capital e private equity, estruturadas por meio de aquisição de participação societária, subscrição de aumento de capital e contratação de mútuos conversíveis. Tem-se em mente, nas operações dessa natureza, que o objetivo primordial dos investidores é de impulsionar as atividades da empresa, com a finalidade de gerar valor e lucrar com a venda da empresa no futuro por valor exponencialmente maior. A parte substancial do retorno financeiro vem da alienação do investimento no médio ou longo prazo, e não do desenvolvimento das atividades da empresa. As estruturas são pensadas para atender aos interesses dos investidores, notadamente o de retorno financeiro, com mitigação de riscos ligados à responsabilização por obrigações da empresa e com níveis graduais de ingerência nas investidas, para se garantir a operação dentro de diretrizes pré-estabelecidas entre as partes. |
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Salama, BrunoBuzatto, Ana Cristina Von Gusseck KleindienstBuzatto, Ana Cristina Von Gusseck KleindienstSão Paulo2019-04-01T20:10:31Z2021-09-13T02:15:12Z20182019-04-01T20:10:31Z2021-09-13T02:15:12Z20182018https://www.repositorio.insper.edu.br/handle/11224/1954O presente estudo tem por objetivo analisar as estruturas jurídicas para investimentos em startups. O foco reside nas operações de venture capital e private equity, estruturadas por meio de aquisição de participação societária, subscrição de aumento de capital e contratação de mútuos conversíveis. Tem-se em mente, nas operações dessa natureza, que o objetivo primordial dos investidores é de impulsionar as atividades da empresa, com a finalidade de gerar valor e lucrar com a venda da empresa no futuro por valor exponencialmente maior. A parte substancial do retorno financeiro vem da alienação do investimento no médio ou longo prazo, e não do desenvolvimento das atividades da empresa. As estruturas são pensadas para atender aos interesses dos investidores, notadamente o de retorno financeiro, com mitigação de riscos ligados à responsabilização por obrigações da empresa e com níveis graduais de ingerência nas investidas, para se garantir a operação dentro de diretrizes pré-estabelecidas entre as partes.The purpose of this study is to analyze the legal frameworks for investments in startups. The focus is on venture capital and private equity, structured through acquisition of equity interest, subscription of capital increase and contracting of convertible loans. It is necessary to bear in mind, in transactions of this nature, that the primary objective of investors is to boost the company's activities in order to generate value and profit from the sale of the company in the future by an exponentially higher value. The substantial part of the financial return comes from the sale of the investment in the medium or long term, and not from the development of the company's activities. The structures are designed to meet the interests of investors, mainly of financial return, with mitigation of risks related to liability for company liabilities and with gradual levels of interference in the invested company’s management, to assure the operation of the company within guidelines pre-established between the parties.51 p.TODOS OS DOCUMENTOS DESSA COLEÇÃO PODEM SER ACESSADOS, MANTENDO-SE OS DIREITOS DOS AUTORES PELA CITAÇÃO DA ORIGEM.info:eu-repo/semantics/openAccessEmpreendedorismo. Estruturas jurídicas. Investimentos. Startups. Private equity. Venture capital. Aquisição de participação societária. Subscrição de aumento de capital. Mútuo conversível. Acordo de Sócios.Estruturas jurídicas de investimento em startups: private equity e venture capitalinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/bachelorThesisporreponame:Biblioteca Digital de Teses e Dissertações do INSPERinstname:Instituição de Ensino Superior e de Pesquisa (INSPER)instacron:INSPERTEXTBRUNO SALAMA_Trabalho.pdf.txtExtracted texttext/plain98626https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/1954/1/BRUNO%20SALAMA_Trabalho.pdf.txtcca0af8d61bed06dca54352be833d485MD51BRUNO SALAMA_Autorizacao.pdf.txtExtracted texttext/plain2https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/1954/2/BRUNO%20SALAMA_Autorizacao.pdf.txte1c06d85ae7b8b032bef47e42e4c08f9MD52LICENSElicense.txttext/plain1748https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/1954/3/license.txt8a4605be74aa9ea9d79846c1fba20a33MD53ORIGINALBRUNO SALAMA_Trabalho.pdfapplication/pdf505516https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/1954/4/BRUNO%20SALAMA_Trabalho.pdf1fbb1b82523c7734b7f0db95cf1319c5MD54BRUNO SALAMA_Autorizacao.pdfINDISPONÍVEL - AUTORIZAÇÃO ALUNOapplication/pdf451833https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/1954/5/BRUNO%20SALAMA_Autorizacao.pdf133e1e2c6e31820aec49d95bdc0df1b3MD55THUMBNAILBRUNO SALAMA_Trabalho.pdf.jpgBRUNO SALAMA_Trabalho.pdf.jpgGenerated Thumbnailimage/jpeg1142https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/1954/6/BRUNO%20SALAMA_Trabalho.pdf.jpga01b614a10190323c4df796d3b4d4505MD56BRUNO SALAMA_Autorizacao.pdf.jpgBRUNO SALAMA_Autorizacao.pdf.jpgGenerated Thumbnailimage/jpeg1503https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/1954/7/BRUNO%20SALAMA_Autorizacao.pdf.jpg1d74f348419a6f2452b2d98244e64cd0MD5711224/19542022-12-02 13:21:08.792oai:repositorio.insper.edu.br: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Biblioteca Digital de Teses e Dissertaçõeshttps://www.insper.edu.br/biblioteca-telles/PRIhttps://repositorio.insper.edu.br/oai/requestbiblioteca@insper.edu.br ||opendoar:2022-12-02T18:21:08Biblioteca Digital de Teses e Dissertações do INSPER - Instituição de Ensino Superior e de Pesquisa (INSPER)false |
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