Economic Policy Uncertainty and Stock Return Momentum
Autor(a) principal: | |
---|---|
Data de Publicação: | 2021 |
Outros Autores: | , , , , |
Tipo de documento: | Artigo |
Idioma: | eng |
Título da fonte: | Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos) |
Texto Completo: | http://hdl.handle.net/10400.21/13179 |
Resumo: | Artigo publicado em revista científica internacional |
id |
RCAP_4ac0f91a2e6e379517db972f87146d18 |
---|---|
oai_identifier_str |
oai:repositorio.ipl.pt:10400.21/13179 |
network_acronym_str |
RCAP |
network_name_str |
Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos) |
repository_id_str |
7160 |
spelling |
Economic Policy Uncertainty and Stock Return MomentumMomentumEconomic policy uncertaintyMacroeconomyArtigo publicado em revista científica internacionalThis paper investigates the relationship between economic policy uncertainty (EPU), an index capturing newspaper coverage of policy-related issues, and momentum profits. Momentum remains an unexplained anomaly. Our findings reveal a statistically negative association between EPU and hedge momentum portfolios. The short side portfolio dominates this effect as compared to the long side. EPU is statistically significant after controlling for macroeconomic variables. Further- more, the paper conducts a battery of time series analysis, which highlights that EPU has a causal relationship with the hedge portfolio in the short run. On the other hand, the hedge portfolio has a long-term relationship with EPU, not the other way around.MDPIRCIPLGoel, GarimaDash, Saumya RanjanMata, Mário NunoCaleiro, António BentoXavier Rita, JoãoFilipe, J.A.2021-03-31T16:09:52Z2021-032021-03-01T00:00:00Zinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/articleapplication/pdfhttp://hdl.handle.net/10400.21/13179engGoel, G., Dash, S. R., Mata, M. N., Caleiro, A. B., Xavier Rita, J., & Filipe, J. A. (2021). Economic Policy Uncertainty and Stock Return Momentum. Journal of Risk and Financial Management, 14(4), 141. doi:10.3390/jrfm14040141https://doi.org/10.3390/jrfm14040141info:eu-repo/semantics/openAccessreponame:Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)instname:Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãoinstacron:RCAAP2023-08-03T10:07:28Zoai:repositorio.ipl.pt:10400.21/13179Portal AgregadorONGhttps://www.rcaap.pt/oai/openaireopendoar:71602024-03-19T20:21:10.501821Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos) - Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãofalse |
dc.title.none.fl_str_mv |
Economic Policy Uncertainty and Stock Return Momentum |
title |
Economic Policy Uncertainty and Stock Return Momentum |
spellingShingle |
Economic Policy Uncertainty and Stock Return Momentum Goel, Garima Momentum Economic policy uncertainty Macroeconomy |
title_short |
Economic Policy Uncertainty and Stock Return Momentum |
title_full |
Economic Policy Uncertainty and Stock Return Momentum |
title_fullStr |
Economic Policy Uncertainty and Stock Return Momentum |
title_full_unstemmed |
Economic Policy Uncertainty and Stock Return Momentum |
title_sort |
Economic Policy Uncertainty and Stock Return Momentum |
author |
Goel, Garima |
author_facet |
Goel, Garima Dash, Saumya Ranjan Mata, Mário Nuno Caleiro, António Bento Xavier Rita, João Filipe, J.A. |
author_role |
author |
author2 |
Dash, Saumya Ranjan Mata, Mário Nuno Caleiro, António Bento Xavier Rita, João Filipe, J.A. |
author2_role |
author author author author author |
dc.contributor.none.fl_str_mv |
RCIPL |
dc.contributor.author.fl_str_mv |
Goel, Garima Dash, Saumya Ranjan Mata, Mário Nuno Caleiro, António Bento Xavier Rita, João Filipe, J.A. |
dc.subject.por.fl_str_mv |
Momentum Economic policy uncertainty Macroeconomy |
topic |
Momentum Economic policy uncertainty Macroeconomy |
description |
Artigo publicado em revista científica internacional |
publishDate |
2021 |
dc.date.none.fl_str_mv |
2021-03-31T16:09:52Z 2021-03 2021-03-01T00:00:00Z |
dc.type.status.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/publishedVersion |
dc.type.driver.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/article |
format |
article |
status_str |
publishedVersion |
dc.identifier.uri.fl_str_mv |
http://hdl.handle.net/10400.21/13179 |
url |
http://hdl.handle.net/10400.21/13179 |
dc.language.iso.fl_str_mv |
eng |
language |
eng |
dc.relation.none.fl_str_mv |
Goel, G., Dash, S. R., Mata, M. N., Caleiro, A. B., Xavier Rita, J., & Filipe, J. A. (2021). Economic Policy Uncertainty and Stock Return Momentum. Journal of Risk and Financial Management, 14(4), 141. doi:10.3390/jrfm14040141 https://doi.org/10.3390/jrfm14040141 |
dc.rights.driver.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/openAccess |
eu_rights_str_mv |
openAccess |
dc.format.none.fl_str_mv |
application/pdf |
dc.publisher.none.fl_str_mv |
MDPI |
publisher.none.fl_str_mv |
MDPI |
dc.source.none.fl_str_mv |
reponame:Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos) instname:Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informação instacron:RCAAP |
instname_str |
Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informação |
instacron_str |
RCAAP |
institution |
RCAAP |
reponame_str |
Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos) |
collection |
Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos) |
repository.name.fl_str_mv |
Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos) - Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informação |
repository.mail.fl_str_mv |
|
_version_ |
1799133482278977536 |