Risco de crédito e eficiência nas cooperativas financeiras brasileiras

• Autor(a) principal: Lua Syrma Zaniah Santos
• Data de Publicação: 2019
• Tipo de documento: Dissertação
• Idioma: por
• Título da fonte: Repositório Institucional da UFMG
• Texto Completo: http://hdl.handle.net/1843/30958
• topic: Cooperativas de crédito; Eficiência; DEA; Tobit; Cooperativas de credito; Desempenho; Controladoria

As medidas de eficiência vêm se consolidando como alternativas consistentes para análises do desempenho em instituições financeiras. Neste contexto, esta pesquisa objetivou analisar a relação entre o risco de crédito e a eficiência técnica das cooperativas de crédito brasileiras considerando o período entre o primeiro semestre de 2008 ao segundo semestre de 2017. Como ferramenta metodológica, utilizou-se o modelo de Data Envelopment Analysis (DEA) em dois estágios, para estimar os escores de eficiência de uma amostra de 450 cooperativas financeiras. O modelo de regressão Tobit, que considera a censura dos dados, foi adotado no segundo estágio da análise, objetivando verificar a influência de variáveis contextuais nos escores de eficiência. Os modelos econométricos apontaram que a média geral das eficiências em todo o período foi de 99,78% para as instituições estudadas e que cerca de 30,69% das cooperativas alcançaram o patamar de 100% nos escores, em média, em toda a década pesquisada. Ressalta-se que os outputs Receitas Operacionais e Reservas, incorporados ao modelo de DEA em decorrência da sugestão dos especialistas consultados no presente trabalho, apresentaram destaque na construção dos escores de eficiência estimados pelo modelo. Constatou-se que cooperativas com maior risco de crédito apresentaram menores escores de eficiência e as variáveis Pontos de Atendimento e a Dummy de Recessão também apresentaram relação estatisticamente significativa e negativa com a eficiência técnica. Por outro lado, a experiência adquirida pela cooperativa, medida por seu Tempo de Existência, bem como a diversificação, mostraram-se benéficos considerando seus impactos nos escores de eficiência, que foram estatisticamente significativos e positivos. A importância de estudos desta natureza baseia-se na própria singularidade do papel desempenhado pelas cooperativas de crédito no setor financeiro nacional, além de tratar-se de um tema atual, que tem efeitos na perspectiva das próprias cooperativas, subsidiando suas decisões estratégicas e contribuindo para as políticas de regulação destas instituições.