Antecipação e surpresa monetária e seus efeitos nas taxas de juros de mercado

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Zabot, Udilmar Carlos
Data de Publicação: 2013
Outros Autores: Caetano, Sidney Martins, Caldeira, João Frois
Tipo de documento: Artigo
Idioma: por
Título da fonte: Repositório Institucional da UFRGS
Texto Completo: http://hdl.handle.net/10183/101987
Resumo: O objetivo deste artigo é avaliar os efeitos das ações do Comitê de Política Monetária (COPOM) sobre a curva de juros da economia brasileira, em um ambiente onde o mercado se preocupa em compreender o comportamento da autoridade monetária através de uma regra do tipo Taylor. Os resultados sugerem que o mercado tem sido capaz de antecipar adequadamente as mudanças na meta taxa Selic e que surpresas monetárias tem levado o mercado a rever seus contratos de juros DI-futuros, influenciando, assim, as taxas de juros de mercado.
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spelling Zabot, Udilmar CarlosCaetano, Sidney MartinsCaldeira, João Frois2014-08-27T02:12:01Z20131413-8050http://hdl.handle.net/10183/101987000928935O objetivo deste artigo é avaliar os efeitos das ações do Comitê de Política Monetária (COPOM) sobre a curva de juros da economia brasileira, em um ambiente onde o mercado se preocupa em compreender o comportamento da autoridade monetária através de uma regra do tipo Taylor. Os resultados sugerem que o mercado tem sido capaz de antecipar adequadamente as mudanças na meta taxa Selic e que surpresas monetárias tem levado o mercado a rever seus contratos de juros DI-futuros, influenciando, assim, as taxas de juros de mercado.The aim of this paper is to evaluate the effects of Monetary Policy Committee (COPOM) actions on the yield curve of the Brazilian economy, in a scenario where the market is concerned to understand the monetary authority behavior through a Taylor-type rule. The results suggest that the market has been able to anticipate adequately the changes in the Selic rate target and monetary surprises has led the market to revise its DI futures contracts, influencing the market interest rates.application/pdfporEconomia aplicada. São Paulo. Vol. 17, n. 2 (abr./jun. 2013), p. [227]-249Crescimento econômicoPolítica monetáriaTaxa de jurosBrasilYield curveTaylor ruleBrazilian monetary policyAntecipação e surpresa monetária e seus efeitos nas taxas de juros de mercadoinfo:eu-repo/semantics/articleinfo:eu-repo/semantics/otherinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/openAccessreponame:Repositório Institucional da UFRGSinstname:Universidade Federal do Rio Grande do Sul (UFRGS)instacron:UFRGSORIGINAL000928935.pdf000928935.pdfTexto completoapplication/pdf229780http://www.lume.ufrgs.br/bitstream/10183/101987/1/000928935.pdf1d8250cf5cfb1103e9989d4c4c6d8a37MD51TEXT000928935.pdf.txt000928935.pdf.txtExtracted Texttext/plain59246http://www.lume.ufrgs.br/bitstream/10183/101987/2/000928935.pdf.txt18cdaec3f43cd25e200211ecb87132e4MD52THUMBNAIL000928935.pdf.jpg000928935.pdf.jpgGenerated Thumbnailimage/jpeg1368http://www.lume.ufrgs.br/bitstream/10183/101987/3/000928935.pdf.jpg29d32b4f162fa30dcef67a841e1ebc7aMD5310183/1019872019-07-01 02:33:54.337337oai:www.lume.ufrgs.br:10183/101987Repositório de PublicaçõesPUBhttps://lume.ufrgs.br/oai/requestopendoar:2019-07-01T05:33:54Repositório Institucional da UFRGS - Universidade Federal do Rio Grande do Sul (UFRGS)false
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