A microestrutura do tesouro direto : sazonalidade do fluxo de ordens e o processo de formação de spreads

Bibliographic Details
Main Author: Perlin, Marcelo Scherer
Publication Date: 2016
Format: Article
Language: por
Source: Repositório Institucional da UFRGS
Download full: http://hdl.handle.net/10183/163552
Summary: O objetivo deste artigo é analisar a microestrutura do Tesouro Direto em dois pontos: a dinâmica do fluxo de ordens e o processo de formação dos spreads. A análise dos dados mostra uma forte sazonalidade no fluxo de ordens deste mercado. Esta previsibilidade pode auxiliar na administração do estoque de títulos por parte do governo. O segundo ponto de análise no estudo foi na formação do spread no tesouro direto. No desenvolvimento do artigo se discute os fatores negativos a respeito do método utilizado atualmente e apresenta-se uma alternativa mais parcimoniosa através de um modelo de ajustamento.
id UFRGS-2_c288234e7058aebb16cb168aca321895
oai_identifier_str oai:www.lume.ufrgs.br:10183/163552
network_acronym_str UFRGS-2
network_name_str Repositório Institucional da UFRGS
repository_id_str
spelling Perlin, Marcelo Scherer2017-06-28T02:29:12Z2016http://hdl.handle.net/10183/163552001017333O objetivo deste artigo é analisar a microestrutura do Tesouro Direto em dois pontos: a dinâmica do fluxo de ordens e o processo de formação dos spreads. A análise dos dados mostra uma forte sazonalidade no fluxo de ordens deste mercado. Esta previsibilidade pode auxiliar na administração do estoque de títulos por parte do governo. O segundo ponto de análise no estudo foi na formação do spread no tesouro direto. No desenvolvimento do artigo se discute os fatores negativos a respeito do método utilizado atualmente e apresenta-se uma alternativa mais parcimoniosa através de um modelo de ajustamento.The objective of the study is to analyze the market microstructure of Tesouro Direto in two fronts: the dynamics of the order flow and the formation of the spreads. The results show a strong seasonality in the order flow of this market. This predictability can help the government to manage its debt inventory. The second point of analysis is the formation of the spreads. In the article we discuss the negative factors related to the current procedure and present a new methodology based on an adjustment model.application/pdfporEconomia Aplicada. EA. Ribeirão Preto: USP, 2016. v. 20, n. 3, 2016, p. 253-272Dívida públicaMicroestruturaMercadoPublic debtTesouro diretoMarket microstructureComponents of the spreadA microestrutura do tesouro direto : sazonalidade do fluxo de ordens e o processo de formação de spreadsinfo:eu-repo/semantics/articleinfo:eu-repo/semantics/otherinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/openAccessreponame:Repositório Institucional da UFRGSinstname:Universidade Federal do Rio Grande do Sul (UFRGS)instacron:UFRGSORIGINAL001017333.pdf001017333.pdfTexto completoapplication/pdf219213http://www.lume.ufrgs.br/bitstream/10183/163552/1/001017333.pdf6352485f79d9d9de14f2b8328b6220b8MD51TEXT001017333.pdf.txt001017333.pdf.txtExtracted Texttext/plain54714http://www.lume.ufrgs.br/bitstream/10183/163552/2/001017333.pdf.txt24d22c9c8e61984a57ba891beae61fe2MD52THUMBNAIL001017333.pdf.jpg001017333.pdf.jpgGenerated Thumbnailimage/jpeg1479http://www.lume.ufrgs.br/bitstream/10183/163552/3/001017333.pdf.jpg28d819391691dc1a2b1c2ad52f919348MD5310183/1635522019-06-27 02:36:27.779159oai:www.lume.ufrgs.br:10183/163552Repositório de PublicaçõesPUBhttps://lume.ufrgs.br/oai/requestopendoar:2019-06-27T05:36:27Repositório Institucional da UFRGS - Universidade Federal do Rio Grande do Sul (UFRGS)false
dc.title.pt_BR.fl_str_mv A microestrutura do tesouro direto : sazonalidade do fluxo de ordens e o processo de formação de spreads
title A microestrutura do tesouro direto : sazonalidade do fluxo de ordens e o processo de formação de spreads
spellingShingle A microestrutura do tesouro direto : sazonalidade do fluxo de ordens e o processo de formação de spreads
Perlin, Marcelo Scherer
Dívida pública
Microestrutura
Mercado
Public debt
Tesouro direto
Market microstructure
Components of the spread
title_short A microestrutura do tesouro direto : sazonalidade do fluxo de ordens e o processo de formação de spreads
title_full A microestrutura do tesouro direto : sazonalidade do fluxo de ordens e o processo de formação de spreads
title_fullStr A microestrutura do tesouro direto : sazonalidade do fluxo de ordens e o processo de formação de spreads
title_full_unstemmed A microestrutura do tesouro direto : sazonalidade do fluxo de ordens e o processo de formação de spreads
title_sort A microestrutura do tesouro direto : sazonalidade do fluxo de ordens e o processo de formação de spreads
author Perlin, Marcelo Scherer
author_facet Perlin, Marcelo Scherer
author_role author
dc.contributor.author.fl_str_mv Perlin, Marcelo Scherer
dc.subject.por.fl_str_mv Dívida pública
Microestrutura
Mercado
topic Dívida pública
Microestrutura
Mercado
Public debt
Tesouro direto
Market microstructure
Components of the spread
dc.subject.eng.fl_str_mv Public debt
Tesouro direto
Market microstructure
Components of the spread
description O objetivo deste artigo é analisar a microestrutura do Tesouro Direto em dois pontos: a dinâmica do fluxo de ordens e o processo de formação dos spreads. A análise dos dados mostra uma forte sazonalidade no fluxo de ordens deste mercado. Esta previsibilidade pode auxiliar na administração do estoque de títulos por parte do governo. O segundo ponto de análise no estudo foi na formação do spread no tesouro direto. No desenvolvimento do artigo se discute os fatores negativos a respeito do método utilizado atualmente e apresenta-se uma alternativa mais parcimoniosa através de um modelo de ajustamento.
publishDate 2016
dc.date.issued.fl_str_mv 2016
dc.date.accessioned.fl_str_mv 2017-06-28T02:29:12Z
dc.type.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/article
info:eu-repo/semantics/other
dc.type.status.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/publishedVersion
format article
status_str publishedVersion
dc.identifier.uri.fl_str_mv http://hdl.handle.net/10183/163552
dc.identifier.nrb.pt_BR.fl_str_mv 001017333
url http://hdl.handle.net/10183/163552
identifier_str_mv 001017333
dc.language.iso.fl_str_mv por
language por
dc.relation.ispartof.pt_BR.fl_str_mv Economia Aplicada. EA. Ribeirão Preto: USP, 2016. v. 20, n. 3, 2016, p. 253-272
dc.rights.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/openAccess
eu_rights_str_mv openAccess
dc.format.none.fl_str_mv application/pdf
dc.source.none.fl_str_mv reponame:Repositório Institucional da UFRGS
instname:Universidade Federal do Rio Grande do Sul (UFRGS)
instacron:UFRGS
instname_str Universidade Federal do Rio Grande do Sul (UFRGS)
instacron_str UFRGS
institution UFRGS
reponame_str Repositório Institucional da UFRGS
collection Repositório Institucional da UFRGS
bitstream.url.fl_str_mv http://www.lume.ufrgs.br/bitstream/10183/163552/1/001017333.pdf
http://www.lume.ufrgs.br/bitstream/10183/163552/2/001017333.pdf.txt
http://www.lume.ufrgs.br/bitstream/10183/163552/3/001017333.pdf.jpg
bitstream.checksum.fl_str_mv 6352485f79d9d9de14f2b8328b6220b8
24d22c9c8e61984a57ba891beae61fe2
28d819391691dc1a2b1c2ad52f919348
bitstream.checksumAlgorithm.fl_str_mv MD5
MD5
MD5
repository.name.fl_str_mv Repositório Institucional da UFRGS - Universidade Federal do Rio Grande do Sul (UFRGS)
repository.mail.fl_str_mv
_version_ 1798487345820860416

Similar Items