Inflação inercial como um processo de longa memória: análise a partir de um modelo Arfima-Figarch

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Figueiredo, Erik Alencar de
Data de Publicação: 2009
Outros Autores: Marques, André M.
Tipo de documento: Artigo
Idioma: por
Título da fonte: Estudos Econômicos (São Paulo)
Texto Completo: https://www.revistas.usp.br/ee/article/view/35978
Resumo: The aim of this paper is search for the long memory in the Brazilian inflation rate, describing it as a fractionally integrated process in the first and second moments. So, it is employed the more recent methodology of ARFIMA-FIGARCH models. The main result endorses the hypothesis of inertial inflation in the short and long run, and the Friedman's hypothesis of interaction between mean and volatility of price inflation.
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