As cotações das ações dos maiores bancos refletem a lucratividade do setor bancário no período pré-crise do subprime? / The shares of the largest banks reflect the profitability of the banking sector in the pre-crisis subprime crisis?

• Autor(a) principal: Dias, Magali Aparecida Medeiros
• Data de Publicação: 2018
• Outros Autores: Alberto, José Guilherme Chaves, Leite, Adriano Cordeiro
• Tipo de documento: Artigo
• Idioma: por
• Título da fonte: Brazilian Applied Science Review
• DOI: 10.34115/basr.v2i3.471
• Texto Completo: https://ojs.brazilianjournals.com.br/ojs/index.php/BASR/article/view/471
• topic: Spread de capital próprio; Retorno das ações do setor bancário; Regressão linear simples.

O setor bancário tem se destacado por sua alta lucratividade, devido à cobrança pelos serviços e ao aumento das receitas das operações de crédito. Isso pode ser mensurado pelos indicadores contábeis. Os indicadores contábeis fornecem apoio às decisões dos investidores, por meio da análise fundamentalista. O objetivo deste trabalho é verificar o impacto das medidas de desempenho contábeis ou financeiras nos preços das ações das empresas do setor bancário no período de 2004 a 2007. Para essa análise, foram escolhidos os três maiores bancos com ações negociadas na Bolsa, conforme ranking disponibilizado pelo Banco Central. Os bancos selecionados foram Banco do Brasil, Banco Bradesco e Banco Itaú. As variáveis escolhidas foram o spread de capital próprio (explicativa) e os retornos trimestrais das ações por unidade de risco (resposta). Foi utilizada a análise de regressão linear simples para obter um modelo que relacionasse essas variáveis. Após análise, verificou-se que o modelo tem um poder explicativo razoável com um coeficiente de determinação de 19,5%.