Assessing country risk: a PD model based on credit ratings
Autor(a) principal: | |
---|---|
Data de Publicação: | 2013 |
Outros Autores: | , , |
Tipo de documento: | Artigo |
Idioma: | eng |
Título da fonte: | Biblioteca Digital do Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social |
Texto Completo: | http://web.bndes.gov.br/bib/jspui/handle/1408/1702 |
Resumo: | Trabalho apresentado na 13th FRAP - Finance, Risk and Accounting Perspectives Conference, evento promovido pela Universidade de Cambridge, Inglaterra, nos dias 19 e 20 de novembro de 2013. Bibliografia: p. 11-12. |
id |
BNDES_d5c3e1e0ae1102d11dfbc180ce63fd09 |
---|---|
oai_identifier_str |
oai:web.bndes.gov.br:1408/1702 |
network_acronym_str |
BNDES |
network_name_str |
Biblioteca Digital do Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social |
repository_id_str |
https://web.bndes.gov.br/bib/jspui/?locale=pt_BR |
spelling |
Macedo, Henrique FernandesGuimarães, André Luiz de SouzaCardoso, Vicente de SouzaLima, Jorge Cláudio Cavalcante de Oliveira2014-07-16T20:52:04Z2018-03-19T16:13:22Z2014-07-16T20:52:04Z2018-03-19T16:13:22Z2013-11http://web.bndes.gov.br/bib/jspui/handle/1408/1702Trabalho apresentado na 13th FRAP - Finance, Risk and Accounting Perspectives Conference, evento promovido pela Universidade de Cambridge, Inglaterra, nos dias 19 e 20 de novembro de 2013. Bibliografia: p. 11-12.The purpose of this study is to examine the main determinants of the sovereign credit ratings provided by the three major rating agencies: Fitch Ratings, Moody s and Standard and Poor s. We follow the Shadow Rating approach in order to model the logit of the Probability of Default (PD) of the ratings, and apply cross section and panel data econometrics to select the most explanatory and robust variables.13p.Avaliação de riscosRisco (Economia)Agências de classificação de risco (Finanças)Sistemas de avaliação de risco de crédito (Finanças)Créditos - AvaliaçãoRisco paísRisk assessmentRiskRating agencies (Finance)Credit scoring systemsCredit ratingsCountry riskAssessing country risk: a PD model based on credit ratingsinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/article4TextualProdução BNDESCambridgeengreponame:Biblioteca Digital do Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Socialinstname:Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES)instacron:BNDESinfo:eu-repo/semantics/openAccessORIGINALassessing-country-risk-full2_P-final.pdfapplication/pdf118575http://web.bndes.gov.br/bib/jspui/bitstream/1408/1702/1/assessing-country-risk-full2_P-final.pdf01860fe5750662a00e391e469825f7ebMD51LICENSElicense.txttext/plain421http://web.bndes.gov.br/bib/jspui/bitstream/1408/1702/2/license.txt7551e4bef55b76b43110e22984d1ae64MD52TEXTassessing-country-risk-full2_P-final.pdf.txtExtracted texttext/plain22578http://web.bndes.gov.br/bib/jspui/bitstream/1408/1702/3/assessing-country-risk-full2_P-final.pdf.txt0ce1e4bd48afd416440b6c7510744a90MD531408/17022018-03-19 16:13:22.372oai:web.bndes.gov.br: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Repositório Temáticohttps://web.bndes.gov.br/bib/jspui/http://web.bndes.gov.br/bib/oai/requestopendoar:2018-03-19T16:13:22Biblioteca Digital do Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social - Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES)false |
dc.title.pt_BR.fl_str_mv |
Assessing country risk: a PD model based on credit ratings |
title |
Assessing country risk: a PD model based on credit ratings |
spellingShingle |
Assessing country risk: a PD model based on credit ratings Macedo, Henrique Fernandes Avaliação de riscos Risco (Economia) Agências de classificação de risco (Finanças) Sistemas de avaliação de risco de crédito (Finanças) Créditos - Avaliação Risco país Risk assessment Risk Rating agencies (Finance) Credit scoring systems Credit ratings Country risk |
title_short |
Assessing country risk: a PD model based on credit ratings |
title_full |
Assessing country risk: a PD model based on credit ratings |
title_fullStr |
Assessing country risk: a PD model based on credit ratings |
title_full_unstemmed |
Assessing country risk: a PD model based on credit ratings |
title_sort |
Assessing country risk: a PD model based on credit ratings |
author |
Macedo, Henrique Fernandes |
author_facet |
Macedo, Henrique Fernandes Guimarães, André Luiz de Souza Cardoso, Vicente de Souza Lima, Jorge Cláudio Cavalcante de Oliveira |
author_role |
author |
author2 |
Guimarães, André Luiz de Souza Cardoso, Vicente de Souza Lima, Jorge Cláudio Cavalcante de Oliveira |
author2_role |
author author author |
dc.contributor.author.fl_str_mv |
Macedo, Henrique Fernandes Guimarães, André Luiz de Souza Cardoso, Vicente de Souza Lima, Jorge Cláudio Cavalcante de Oliveira |
dc.subject.por.fl_str_mv |
Avaliação de riscos Risco (Economia) Agências de classificação de risco (Finanças) Sistemas de avaliação de risco de crédito (Finanças) Créditos - Avaliação Risco país Risk assessment Risk Rating agencies (Finance) Credit scoring systems Credit ratings Country risk |
topic |
Avaliação de riscos Risco (Economia) Agências de classificação de risco (Finanças) Sistemas de avaliação de risco de crédito (Finanças) Créditos - Avaliação Risco país Risk assessment Risk Rating agencies (Finance) Credit scoring systems Credit ratings Country risk |
description |
Trabalho apresentado na 13th FRAP - Finance, Risk and Accounting Perspectives Conference, evento promovido pela Universidade de Cambridge, Inglaterra, nos dias 19 e 20 de novembro de 2013. Bibliografia: p. 11-12. |
publishDate |
2013 |
dc.date.issued.fl_str_mv |
2013-11 |
dc.date.accessioned.fl_str_mv |
2014-07-16T20:52:04Z 2018-03-19T16:13:22Z |
dc.date.available.fl_str_mv |
2014-07-16T20:52:04Z 2018-03-19T16:13:22Z |
dc.type.status.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/publishedVersion |
dc.type.driver.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/article |
format |
article |
status_str |
publishedVersion |
dc.identifier.uri.fl_str_mv |
http://web.bndes.gov.br/bib/jspui/handle/1408/1702 |
url |
http://web.bndes.gov.br/bib/jspui/handle/1408/1702 |
dc.language.iso.fl_str_mv |
eng |
language |
eng |
dc.rights.driver.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/openAccess |
eu_rights_str_mv |
openAccess |
dc.format.none.fl_str_mv |
13p. |
dc.source.none.fl_str_mv |
reponame:Biblioteca Digital do Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social instname:Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) instacron:BNDES |
instname_str |
Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) |
instacron_str |
BNDES |
institution |
BNDES |
reponame_str |
Biblioteca Digital do Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social |
collection |
Biblioteca Digital do Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social |
bitstream.url.fl_str_mv |
http://web.bndes.gov.br/bib/jspui/bitstream/1408/1702/1/assessing-country-risk-full2_P-final.pdf http://web.bndes.gov.br/bib/jspui/bitstream/1408/1702/2/license.txt http://web.bndes.gov.br/bib/jspui/bitstream/1408/1702/3/assessing-country-risk-full2_P-final.pdf.txt |
bitstream.checksum.fl_str_mv |
01860fe5750662a00e391e469825f7eb 7551e4bef55b76b43110e22984d1ae64 0ce1e4bd48afd416440b6c7510744a90 |
bitstream.checksumAlgorithm.fl_str_mv |
MD5 MD5 MD5 |
repository.name.fl_str_mv |
Biblioteca Digital do Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social - Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) |
repository.mail.fl_str_mv |
|
_version_ |
1808845513455304704 |