Administração do fluxo de caixa: estudo do modelo de saldo por expectância

• Autor(a) principal: Corbisier, Luís Augusto Ackermann
• Data de Publicação: 2008
• Tipo de documento: Trabalho de conclusão de curso
• Idioma: por
• Título da fonte: Repositório Institucional do UniCEUB
• Texto Completo: https://repositorio.uniceub.br/jspui/handle/235/9857
• topic: Fluxo de caixa; Modelo de saldo por expectância; Fluxo estocástico; Fluxo determinístico; Cash flow; Expectancy balance model; Flows stochastic; Flows deterministic

O fluxo de caixa é uma ferramenta utilizada pelos administradores para orientar as estratégias da empresa. No entanto, o dinheiro a ser mantido em caixa, é um problema a ser resolvido através da compreensão dos fatores que afetam a liquidez de uma empresa. A redução do custo total de carregamento do caixa é obtida por meio da diminuição dos custos de falta e dos custos de excesso. Esses custos estão associados com a ausência e a sobra de dinheiro em caixa. Neste trabalho foi possível analisar as razões e implicações que levam administradores a fazer reservas de caixa. Também serão vistos alguns modelos desenvolvidos por autores que buscaram resolver o problema do saldo ótimo de caixa. Tendo como principal objetivo o estudo do Modelo de Saldo por Expectância (MSE) que trabalha com os fluxos estocásticos e determinísticos. O modelo visa minimizar o custo total de carregamento ao longo do tempo por meio de módulos matemáticos associados a uma probabilidade que irá fornecer a decisão a ser tomada no futuro. O modelo foi aplicado em uma empresa petroquímica com faturamento superior a um bilhão de reais ao ano e permitiu a redução de 96,67% dos custos totais de caixa por um período de dois meses.