The Influence of Corporate Governance on the Mitigation of Fraudulent Financial Reporting
Autor(a) principal: | |
---|---|
Data de Publicação: | 2020 |
Outros Autores: | |
Tipo de documento: | Artigo |
Idioma: | eng por |
Título da fonte: | Revista Brasileira de Gestão de Negócios (Online) |
Texto Completo: | https://rbgn.fecap.br/RBGN/article/view/4039 |
Resumo: | Purpose – This study analyzes the influence of the corporate governance structure in terms of mitigating the likelihood of fraudulent financial reporting (FFR) by firms in Brazil. Design/methodology/approach – For this, we analyze the data of 314 publicly traded companies to estimate the likelihood of bankruptcy and the possibility of earnings manipulation, for subsequent identification of FFR. Findings – Our results show that in 5.5% of cases there is an indication that FFR is likely, bankruptcy is predicted in 16.9% of cases, and the likelihood of earnings manipulation is identified in 17.7%. The corporate governance structure of the firms influences FFR mitigation, either directly or indirectly by reducing the chances of bankruptcy or earnings manipulation. We note that board-related governance practices are more effective against predicted bankruptcy, and audit-related practices are more related to reducing earnings manipulation. Originality/value – The main contributions of this study lie in it identifying the probabilities of reporting fraud, bankruptcy, and earnings manipulation for companies in Brazil, as well as it verifying that corporate governance has been effective in mitigating these problems, either directly or indirectly. Thus, this information is useful for investors and regulators in this market. |
id |
FECAP-3_895da1018f67ac6b3f6c5256981a1d2b |
---|---|
oai_identifier_str |
oai:ojs.emnuvens.com.br:article/4039 |
network_acronym_str |
FECAP-3 |
network_name_str |
Revista Brasileira de Gestão de Negócios (Online) |
repository_id_str |
|
spelling |
The Influence of Corporate Governance on the Mitigation of Fraudulent Financial ReportingInfluência da governança corporativa na mitigação de relatórios financeiros fraudulentosInfluência da governança corporativa na mitigação de relatórios financeiros fraudulentosInsolvencyFinancial ReportsFraudsCorporate Governance.Insolvênciarelatórios financeirosfraudesgovernança corporativa.Insolvênciarelatórios financeirosfraudesgovernança corporativa.Purpose – This study analyzes the influence of the corporate governance structure in terms of mitigating the likelihood of fraudulent financial reporting (FFR) by firms in Brazil. Design/methodology/approach – For this, we analyze the data of 314 publicly traded companies to estimate the likelihood of bankruptcy and the possibility of earnings manipulation, for subsequent identification of FFR. Findings – Our results show that in 5.5% of cases there is an indication that FFR is likely, bankruptcy is predicted in 16.9% of cases, and the likelihood of earnings manipulation is identified in 17.7%. The corporate governance structure of the firms influences FFR mitigation, either directly or indirectly by reducing the chances of bankruptcy or earnings manipulation. We note that board-related governance practices are more effective against predicted bankruptcy, and audit-related practices are more related to reducing earnings manipulation. Originality/value – The main contributions of this study lie in it identifying the probabilities of reporting fraud, bankruptcy, and earnings manipulation for companies in Brazil, as well as it verifying that corporate governance has been effective in mitigating these problems, either directly or indirectly. Thus, this information is useful for investors and regulators in this market. Objetivo – Este estudo teve o objetivo de analisar a influência da estrutura de governança corporativa na mitigação da Possibilidade de Relatórios Financeiros Fraudulentos ( ) das empresas no Brasil. Metodologia – Os dados de 314 empresas abertas foram utilizados para estimação da previsibilidade de falência e da possibilidade da manipulação de resultados, para posterior identificação da . Resultados – Verificou-se que em 5,5% das observações houve indicativo de Possibilidade de Relatório Financeiro Fraudulento, além de a probabilidade de falência ter sido identificada em 16,91% das observações e a probabilidade de manipulação de resultados ter sido identificada em 17,73% delas. A estrutura de governança corporativa das empresas apresentou influência na mitigação da , seja de forma direta ou indireta por meio da redução das probabilidades de falência ou de manipulação de resultados. Notou-se que as práticas de governança relacionadas ao Conselho de Administração foram mais eficientes contra a probabilidade de falência, ao passo que as práticas relacionadas à auditoria estiveram relacionadas à redução da manipulação de resultados. Contribuições – Entre as contribuições deste estudo, estão a identificação das probabilidades de fraudes nos relatórios, de falência e de manipulação de resultados para as empresas no Brasil, assim como a verificação de que a governança corporativa foi eficaz na mitigação desses problemas, seja de forma direta ou indireta, informação que é útil a investidores e reguladores desse mercado.Objetivo – Este estudo teve o objetivo de analisar a influência da estrutura de governança corporativa na mitigação da Possibilidade de Relatórios Financeiros Fraudulentos ( ) das empresas no Brasil. Metodologia – Os dados de 314 empresas abertas foram utilizados para estimação da previsibilidade de falência e da possibilidade da manipulação de resultados, para posterior identificação da . Resultados – Verificou-se que em 5,5% das observações houve indicativo de Possibilidade de Relatório Financeiro Fraudulento, além de a probabilidade de falência ter sido identificada em 16,91% das observações e a probabilidade de manipulação de resultados ter sido identificada em 17,73% delas. A estrutura de governança corporativa das empresas apresentou influência na mitigação da , seja de forma direta ou indireta por meio da redução das probabilidades de falência ou de manipulação de resultados. Notou-se que as práticas de governança relacionadas ao Conselho de Administração foram mais eficientes contra a probabilidade de falência, ao passo que as práticas relacionadas à auditoria estiveram relacionadas à redução da manipulação de resultados. Contribuições – Entre as contribuições deste estudo, estão a identificação das probabilidades de fraudes nos relatórios, de falência e de manipulação de resultados para as empresas no Brasil, assim como a verificação de que a governança corporativa foi eficaz na mitigação desses problemas, seja de forma direta ou indireta, informação que é útil a investidores e reguladores desse mercado.FECAP2020-01-05info:eu-repo/semantics/articleinfo:eu-repo/semantics/publishedVersionAvaliado por paresapplication/pdfapplication/pdfhttps://rbgn.fecap.br/RBGN/article/view/403910.7819/rbgn.v22i1.4039Review of Business Management; Vol. 22 No. 1 (2020); 65-84RBGN Revista Brasileira de Gestão de Negócios; Vol. 22 Núm. 1 (2020); 65-84RBGN - Revista Brasileira de Gestão de Negócios; v. 22 n. 1 (2020); 65-841983-08071806-4892reponame:Revista Brasileira de Gestão de Negócios (Online)instname:Fundação Escola de Comércio Álvares Penteado (FECAP)instacron:FECAPengporhttps://rbgn.fecap.br/RBGN/article/view/4039/pdfhttps://rbgn.fecap.br/RBGN/article/view/4039/pdf_1Copyright (c) 2019 Review of Business Managementinfo:eu-repo/semantics/openAccessMartins, Orleans S SilvaVentura Júnior, Raul2021-07-21T15:52:10Zoai:ojs.emnuvens.com.br:article/4039Revistahttp://rbgn.fecap.br/RBGN/indexhttps://rbgn.fecap.br/RBGN/oai||jmauricio@fecap.br1983-08071806-4892opendoar:2021-07-21T15:52:10Revista Brasileira de Gestão de Negócios (Online) - Fundação Escola de Comércio Álvares Penteado (FECAP)false |
dc.title.none.fl_str_mv |
The Influence of Corporate Governance on the Mitigation of Fraudulent Financial Reporting Influência da governança corporativa na mitigação de relatórios financeiros fraudulentos Influência da governança corporativa na mitigação de relatórios financeiros fraudulentos |
title |
The Influence of Corporate Governance on the Mitigation of Fraudulent Financial Reporting |
spellingShingle |
The Influence of Corporate Governance on the Mitigation of Fraudulent Financial Reporting Martins, Orleans S Silva Insolvency Financial Reports Frauds Corporate Governance. Insolvência relatórios financeiros fraudes governança corporativa. Insolvência relatórios financeiros fraudes governança corporativa. |
title_short |
The Influence of Corporate Governance on the Mitigation of Fraudulent Financial Reporting |
title_full |
The Influence of Corporate Governance on the Mitigation of Fraudulent Financial Reporting |
title_fullStr |
The Influence of Corporate Governance on the Mitigation of Fraudulent Financial Reporting |
title_full_unstemmed |
The Influence of Corporate Governance on the Mitigation of Fraudulent Financial Reporting |
title_sort |
The Influence of Corporate Governance on the Mitigation of Fraudulent Financial Reporting |
author |
Martins, Orleans S Silva |
author_facet |
Martins, Orleans S Silva Ventura Júnior, Raul |
author_role |
author |
author2 |
Ventura Júnior, Raul |
author2_role |
author |
dc.contributor.author.fl_str_mv |
Martins, Orleans S Silva Ventura Júnior, Raul |
dc.subject.por.fl_str_mv |
Insolvency Financial Reports Frauds Corporate Governance. Insolvência relatórios financeiros fraudes governança corporativa. Insolvência relatórios financeiros fraudes governança corporativa. |
topic |
Insolvency Financial Reports Frauds Corporate Governance. Insolvência relatórios financeiros fraudes governança corporativa. Insolvência relatórios financeiros fraudes governança corporativa. |
description |
Purpose – This study analyzes the influence of the corporate governance structure in terms of mitigating the likelihood of fraudulent financial reporting (FFR) by firms in Brazil. Design/methodology/approach – For this, we analyze the data of 314 publicly traded companies to estimate the likelihood of bankruptcy and the possibility of earnings manipulation, for subsequent identification of FFR. Findings – Our results show that in 5.5% of cases there is an indication that FFR is likely, bankruptcy is predicted in 16.9% of cases, and the likelihood of earnings manipulation is identified in 17.7%. The corporate governance structure of the firms influences FFR mitigation, either directly or indirectly by reducing the chances of bankruptcy or earnings manipulation. We note that board-related governance practices are more effective against predicted bankruptcy, and audit-related practices are more related to reducing earnings manipulation. Originality/value – The main contributions of this study lie in it identifying the probabilities of reporting fraud, bankruptcy, and earnings manipulation for companies in Brazil, as well as it verifying that corporate governance has been effective in mitigating these problems, either directly or indirectly. Thus, this information is useful for investors and regulators in this market. |
publishDate |
2020 |
dc.date.none.fl_str_mv |
2020-01-05 |
dc.type.driver.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/article info:eu-repo/semantics/publishedVersion Avaliado por pares |
format |
article |
status_str |
publishedVersion |
dc.identifier.uri.fl_str_mv |
https://rbgn.fecap.br/RBGN/article/view/4039 10.7819/rbgn.v22i1.4039 |
url |
https://rbgn.fecap.br/RBGN/article/view/4039 |
identifier_str_mv |
10.7819/rbgn.v22i1.4039 |
dc.language.iso.fl_str_mv |
eng por |
language |
eng por |
dc.relation.none.fl_str_mv |
https://rbgn.fecap.br/RBGN/article/view/4039/pdf https://rbgn.fecap.br/RBGN/article/view/4039/pdf_1 |
dc.rights.driver.fl_str_mv |
Copyright (c) 2019 Review of Business Management info:eu-repo/semantics/openAccess |
rights_invalid_str_mv |
Copyright (c) 2019 Review of Business Management |
eu_rights_str_mv |
openAccess |
dc.format.none.fl_str_mv |
application/pdf application/pdf |
dc.publisher.none.fl_str_mv |
FECAP |
publisher.none.fl_str_mv |
FECAP |
dc.source.none.fl_str_mv |
Review of Business Management; Vol. 22 No. 1 (2020); 65-84 RBGN Revista Brasileira de Gestão de Negócios; Vol. 22 Núm. 1 (2020); 65-84 RBGN - Revista Brasileira de Gestão de Negócios; v. 22 n. 1 (2020); 65-84 1983-0807 1806-4892 reponame:Revista Brasileira de Gestão de Negócios (Online) instname:Fundação Escola de Comércio Álvares Penteado (FECAP) instacron:FECAP |
instname_str |
Fundação Escola de Comércio Álvares Penteado (FECAP) |
instacron_str |
FECAP |
institution |
FECAP |
reponame_str |
Revista Brasileira de Gestão de Negócios (Online) |
collection |
Revista Brasileira de Gestão de Negócios (Online) |
repository.name.fl_str_mv |
Revista Brasileira de Gestão de Negócios (Online) - Fundação Escola de Comércio Álvares Penteado (FECAP) |
repository.mail.fl_str_mv |
||jmauricio@fecap.br |
_version_ |
1798942370267398144 |