Análise de métodos de replicação: o caso Ibovespa

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Sheng, Hsia Hua
Data de Publicação: 2002
Outros Autores: Saito, Richard
Tipo de documento: Artigo
Idioma: por
Título da fonte: Revista de Administração de Empresas
Texto Completo: https://periodicos.fgv.br/rae/article/view/37580
Resumo: This article presents and implements the main numerical methods used to replicate the Bovespa Index. The implemented models were full replication, minimum global variance portfolio, Black model and square minimization with short selling. The results were verified under the parameters of tracking error, beta, R2 and serial similarity of average and variance. It was concluded that there is not the only way to achieve the best result, because all methods present strengths and weakness on the different contexts tested. In addition, managers may have different necessities on the time.
id FGV-7_4455aa7eb653a01658fd72eddfdc8b3b
oai_identifier_str oai:ojs.periodicos.fgv.br:article/37580
network_acronym_str FGV-7
network_name_str Revista de Administração de Empresas
repository_id_str
spelling Análise de métodos de replicação: o caso IbovespaAnálise de métodos de replicação: o caso IbovespaReplication modelstracking errorindex arbitragesquare optimizationproxy portfolioModelo de replicaçãotracking errorarbitragem de índiceotimização quadráticacarteira espelhoThis article presents and implements the main numerical methods used to replicate the Bovespa Index. The implemented models were full replication, minimum global variance portfolio, Black model and square minimization with short selling. The results were verified under the parameters of tracking error, beta, R2 and serial similarity of average and variance. It was concluded that there is not the only way to achieve the best result, because all methods present strengths and weakness on the different contexts tested. In addition, managers may have different necessities on the time.Este artigo apresenta e implementa os principais métodos quantitativos para replicar o Índice Bovespa. Os modelos utilizados são: replicação plena, carteira de mínima variância global, Black e minimização quadrática sem venda a descoberto, cujos critérios de análise incluem os parâmetros de tracking error, beta, R-quadrado e semelhança de série em relação à média e à variância. Concluiu-se que não existe o melhor modelo na aplicação ao Ibovespa, porque todos mostraram seus méritos e suas limitações nas diversas condições simuladas, além do fato de cada administrador poder ter necessidades diferentes, mutáveis no espaço e no tempo.RAE - Revista de Administracao de Empresas RAE - Revista de Administração de EmpresasRAE-Revista de Administração de Empresas2002-04-01info:eu-repo/semantics/articleinfo:eu-repo/semantics/publishedVersionapplication/pdfhttps://periodicos.fgv.br/rae/article/view/37580RAE - Revista de Administracao de Empresas ; Vol. 42 No. 2 (2002): abril-junho; 66-76RAE - Revista de Administração de Empresas; Vol. 42 Núm. 2 (2002): abril-junho; 66-76RAE-Revista de Administração de Empresas; v. 42 n. 2 (2002): abril-junho; 66-762178-938X0034-7590reponame:Revista de Administração de Empresasinstname:Fundação Getulio Vargas (FGV)instacron:FGVporhttps://periodicos.fgv.br/rae/article/view/37580/36338Sheng, Hsia HuaSaito, Richardinfo:eu-repo/semantics/openAccess2016-08-17T18:48:25Zoai:ojs.periodicos.fgv.br:article/37580Revistahttps://rae.fgv.br/raeONGhttps://old.scielo.br/oai/scielo-oai.phprae@fgv.br||ilda.fontes@fgv.br||raeredacao@fgv.br2178-938X0034-7590opendoar:2024-03-06T13:03:15.555864Revista de Administração de Empresas - Fundação Getulio Vargas (FGV)true
dc.title.none.fl_str_mv Análise de métodos de replicação: o caso Ibovespa
Análise de métodos de replicação: o caso Ibovespa
title Análise de métodos de replicação: o caso Ibovespa
spellingShingle Análise de métodos de replicação: o caso Ibovespa
Sheng, Hsia Hua
Replication models
tracking error
index arbitrage
square optimization
proxy portfolio
Modelo de replicação
tracking error
arbitragem de índice
otimização quadrática
carteira espelho
title_short Análise de métodos de replicação: o caso Ibovespa
title_full Análise de métodos de replicação: o caso Ibovespa
title_fullStr Análise de métodos de replicação: o caso Ibovespa
title_full_unstemmed Análise de métodos de replicação: o caso Ibovespa
title_sort Análise de métodos de replicação: o caso Ibovespa
author Sheng, Hsia Hua
author_facet Sheng, Hsia Hua
Saito, Richard
author_role author
author2 Saito, Richard
author2_role author
dc.contributor.author.fl_str_mv Sheng, Hsia Hua
Saito, Richard
dc.subject.por.fl_str_mv Replication models
tracking error
index arbitrage
square optimization
proxy portfolio
Modelo de replicação
tracking error
arbitragem de índice
otimização quadrática
carteira espelho
topic Replication models
tracking error
index arbitrage
square optimization
proxy portfolio
Modelo de replicação
tracking error
arbitragem de índice
otimização quadrática
carteira espelho
description This article presents and implements the main numerical methods used to replicate the Bovespa Index. The implemented models were full replication, minimum global variance portfolio, Black model and square minimization with short selling. The results were verified under the parameters of tracking error, beta, R2 and serial similarity of average and variance. It was concluded that there is not the only way to achieve the best result, because all methods present strengths and weakness on the different contexts tested. In addition, managers may have different necessities on the time.
publishDate 2002
dc.date.none.fl_str_mv 2002-04-01
dc.type.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/article
info:eu-repo/semantics/publishedVersion
format article
status_str publishedVersion
dc.identifier.uri.fl_str_mv https://periodicos.fgv.br/rae/article/view/37580
url https://periodicos.fgv.br/rae/article/view/37580
dc.language.iso.fl_str_mv por
language por
dc.relation.none.fl_str_mv https://periodicos.fgv.br/rae/article/view/37580/36338
dc.rights.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/openAccess
eu_rights_str_mv openAccess
dc.format.none.fl_str_mv application/pdf
dc.publisher.none.fl_str_mv RAE - Revista de Administracao de Empresas
RAE - Revista de Administração de Empresas
RAE-Revista de Administração de Empresas
publisher.none.fl_str_mv RAE - Revista de Administracao de Empresas
RAE - Revista de Administração de Empresas
RAE-Revista de Administração de Empresas
dc.source.none.fl_str_mv RAE - Revista de Administracao de Empresas ; Vol. 42 No. 2 (2002): abril-junho; 66-76
RAE - Revista de Administração de Empresas; Vol. 42 Núm. 2 (2002): abril-junho; 66-76
RAE-Revista de Administração de Empresas; v. 42 n. 2 (2002): abril-junho; 66-76
2178-938X
0034-7590
reponame:Revista de Administração de Empresas
instname:Fundação Getulio Vargas (FGV)
instacron:FGV
instname_str Fundação Getulio Vargas (FGV)
instacron_str FGV
institution FGV
reponame_str Revista de Administração de Empresas
collection Revista de Administração de Empresas
repository.name.fl_str_mv Revista de Administração de Empresas - Fundação Getulio Vargas (FGV)
repository.mail.fl_str_mv rae@fgv.br||ilda.fontes@fgv.br||raeredacao@fgv.br
_version_ 1798943136065519616

Registros relacionados