Processos estocásticos dos preços das commodities: uma abordagem através do filtro de partículas

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Aiube,Fernando Antonio Lucena
Data de Publicação: 2006
Outros Autores: Baidya,Tara Keshar Nanda, Tito,Edison Americo Huarsaya
Tipo de documento: Artigo
Idioma: por
Título da fonte: Revista Brasileira de Economia (Online)
Texto Completo: http://old.scielo.br/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S0034-71402006000300001
Resumo: O preço à vista de uma commodity pode ser decomposto em dois fatores estocásticos, o preço de equilíbrio de longo prazo e o desvio (ou variação) de curto prazo dos preços que por sua vez representa mudanças temporárias. Estes dois fatores não são observáveis diretamente no mercado. Nosso objetivo é estimá-los assumindo um movimento geométrico Browniano para os preços de equilíbrio de longo prazo e um processo de Ornstein-Uhlenbeck adicionado a um processo de Poisson, modelando saltos, para o desvio de curto prazo. Entretanto, a adição do processo de Poisson torna o modelo não Gaussiano. O filtro de Kalman não pode ser usado. Existe outra metodologia para estimação das variáveis não observáveis denominada filtro de partículas que é apropriada em tais casos. Utilizamos esta metodologia no processo de filtragem. Os resultados evidenciaram que o modelo com saltos explica melhor o comportamento empírico que aquele sem saltos.
id FGV-8_91f8cb947b64832ac1ea1829907bee6f
oai_identifier_str oai:scielo:S0034-71402006000300001
network_acronym_str FGV-8
network_name_str Revista Brasileira de Economia (Online)
repository_id_str
spelling Processos estocásticos dos preços das commodities: uma abordagem através do filtro de partículasProcessos EstocásticosFiltro de KalmanFiltro de partículasO preço à vista de uma commodity pode ser decomposto em dois fatores estocásticos, o preço de equilíbrio de longo prazo e o desvio (ou variação) de curto prazo dos preços que por sua vez representa mudanças temporárias. Estes dois fatores não são observáveis diretamente no mercado. Nosso objetivo é estimá-los assumindo um movimento geométrico Browniano para os preços de equilíbrio de longo prazo e um processo de Ornstein-Uhlenbeck adicionado a um processo de Poisson, modelando saltos, para o desvio de curto prazo. Entretanto, a adição do processo de Poisson torna o modelo não Gaussiano. O filtro de Kalman não pode ser usado. Existe outra metodologia para estimação das variáveis não observáveis denominada filtro de partículas que é apropriada em tais casos. Utilizamos esta metodologia no processo de filtragem. Os resultados evidenciaram que o modelo com saltos explica melhor o comportamento empírico que aquele sem saltos.Fundação Getúlio Vargas2006-09-01info:eu-repo/semantics/articleinfo:eu-repo/semantics/publishedVersiontext/htmlhttp://old.scielo.br/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S0034-71402006000300001Revista Brasileira de Economia v.60 n.3 2006reponame:Revista Brasileira de Economia (Online)instname:Fundação Getulio Vargas (FGV)instacron:FGV10.1590/S0034-71402006000300001info:eu-repo/semantics/openAccessAiube,Fernando Antonio LucenaBaidya,Tara Keshar NandaTito,Edison Americo Huarsayapor2007-02-15T00:00:00Zoai:scielo:S0034-71402006000300001Revistahttp://bibliotecadigital.fgv.br/ojs/index.php/rbe/issue/archivehttps://old.scielo.br/oai/scielo-oai.php||rbe@fgv.br1806-91340034-7140opendoar:2007-02-15T00:00Revista Brasileira de Economia (Online) - Fundação Getulio Vargas (FGV)false
dc.title.none.fl_str_mv Processos estocásticos dos preços das commodities: uma abordagem através do filtro de partículas
title Processos estocásticos dos preços das commodities: uma abordagem através do filtro de partículas
spellingShingle Processos estocásticos dos preços das commodities: uma abordagem através do filtro de partículas
Aiube,Fernando Antonio Lucena
Processos Estocásticos
Filtro de Kalman
Filtro de partículas
title_short Processos estocásticos dos preços das commodities: uma abordagem através do filtro de partículas
title_full Processos estocásticos dos preços das commodities: uma abordagem através do filtro de partículas
title_fullStr Processos estocásticos dos preços das commodities: uma abordagem através do filtro de partículas
title_full_unstemmed Processos estocásticos dos preços das commodities: uma abordagem através do filtro de partículas
title_sort Processos estocásticos dos preços das commodities: uma abordagem através do filtro de partículas
author Aiube,Fernando Antonio Lucena
author_facet Aiube,Fernando Antonio Lucena
Baidya,Tara Keshar Nanda
Tito,Edison Americo Huarsaya
author_role author
author2 Baidya,Tara Keshar Nanda
Tito,Edison Americo Huarsaya
author2_role author
author
dc.contributor.author.fl_str_mv Aiube,Fernando Antonio Lucena
Baidya,Tara Keshar Nanda
Tito,Edison Americo Huarsaya
dc.subject.por.fl_str_mv Processos Estocásticos
Filtro de Kalman
Filtro de partículas
topic Processos Estocásticos
Filtro de Kalman
Filtro de partículas
description O preço à vista de uma commodity pode ser decomposto em dois fatores estocásticos, o preço de equilíbrio de longo prazo e o desvio (ou variação) de curto prazo dos preços que por sua vez representa mudanças temporárias. Estes dois fatores não são observáveis diretamente no mercado. Nosso objetivo é estimá-los assumindo um movimento geométrico Browniano para os preços de equilíbrio de longo prazo e um processo de Ornstein-Uhlenbeck adicionado a um processo de Poisson, modelando saltos, para o desvio de curto prazo. Entretanto, a adição do processo de Poisson torna o modelo não Gaussiano. O filtro de Kalman não pode ser usado. Existe outra metodologia para estimação das variáveis não observáveis denominada filtro de partículas que é apropriada em tais casos. Utilizamos esta metodologia no processo de filtragem. Os resultados evidenciaram que o modelo com saltos explica melhor o comportamento empírico que aquele sem saltos.
publishDate 2006
dc.date.none.fl_str_mv 2006-09-01
dc.type.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/article
dc.type.status.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/publishedVersion
format article
status_str publishedVersion
dc.identifier.uri.fl_str_mv http://old.scielo.br/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S0034-71402006000300001
url http://old.scielo.br/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S0034-71402006000300001
dc.language.iso.fl_str_mv por
language por
dc.relation.none.fl_str_mv 10.1590/S0034-71402006000300001
dc.rights.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/openAccess
eu_rights_str_mv openAccess
dc.format.none.fl_str_mv text/html
dc.publisher.none.fl_str_mv Fundação Getúlio Vargas
publisher.none.fl_str_mv Fundação Getúlio Vargas
dc.source.none.fl_str_mv Revista Brasileira de Economia v.60 n.3 2006
reponame:Revista Brasileira de Economia (Online)
instname:Fundação Getulio Vargas (FGV)
instacron:FGV
instname_str Fundação Getulio Vargas (FGV)
instacron_str FGV
institution FGV
reponame_str Revista Brasileira de Economia (Online)
collection Revista Brasileira de Economia (Online)
repository.name.fl_str_mv Revista Brasileira de Economia (Online) - Fundação Getulio Vargas (FGV)
repository.mail.fl_str_mv ||rbe@fgv.br
_version_ 1754115904816283648

Registros relacionados