Previsão do câmbio real-dólar sob um arcabouço de apreçamento de ativos

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Matos,Paulo
Data de Publicação: 2012
Outros Autores: Beviláqua,Giovanni, Filho,Jaime
Tipo de documento: Artigo
Idioma: por
Título da fonte: Revista Brasileira de Economia (Online)
Texto Completo: http://old.scielo.br/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S0034-71402012000300003
Resumo: Este artigo estima via componentes principais uma série temporal para o Fator Estocástico de Desconto contendo informações sobre os retornos de fundos cambiais e de renda fixa operando no Brasil, visando utilizá-lo na modelagem do câmbio nominal mensal Real Brasileiro/Dólar Americano através de um Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity-in-Mean (GARCH-M) bivariado. Este exercício empírico baseado na teoria de apreçamento de ativos segue metodologicamente Chong et alii (2002) e Da Costa et alii (2010), sendo possível evidenciar um erro de previsão de 5,27% para depreciação cambial e um acerto do sinal da variação cambial em 57,5% dos meses, durante o período de janeiro de 2000 a dezembro de 2009. Estes resultados sugerem à literatura que não se deve desprezar a variação temporal dos momentos condicionais de segunda ordem.
id FGV-8_c1b7af0cd8b820efefd9f7bcfb4b3d25
oai_identifier_str oai:scielo:S0034-71402012000300003
network_acronym_str FGV-8
network_name_str Revista Brasileira de Economia (Online)
repository_id_str
spelling Previsão do câmbio real-dólar sob um arcabouço de apreçamento de ativosCâmbio Spot Nominal Real Brasileiro/Dólar AmericanoFator Estocástico de DescontoArcabouço de Heterocedasticidade CondicionalEste artigo estima via componentes principais uma série temporal para o Fator Estocástico de Desconto contendo informações sobre os retornos de fundos cambiais e de renda fixa operando no Brasil, visando utilizá-lo na modelagem do câmbio nominal mensal Real Brasileiro/Dólar Americano através de um Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity-in-Mean (GARCH-M) bivariado. Este exercício empírico baseado na teoria de apreçamento de ativos segue metodologicamente Chong et alii (2002) e Da Costa et alii (2010), sendo possível evidenciar um erro de previsão de 5,27% para depreciação cambial e um acerto do sinal da variação cambial em 57,5% dos meses, durante o período de janeiro de 2000 a dezembro de 2009. Estes resultados sugerem à literatura que não se deve desprezar a variação temporal dos momentos condicionais de segunda ordem.Fundação Getúlio Vargas2012-09-01info:eu-repo/semantics/articleinfo:eu-repo/semantics/publishedVersiontext/htmlhttp://old.scielo.br/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S0034-71402012000300003Revista Brasileira de Economia v.66 n.3 2012reponame:Revista Brasileira de Economia (Online)instname:Fundação Getulio Vargas (FGV)instacron:FGV10.1590/S0034-71402012000300003info:eu-repo/semantics/openAccessMatos,PauloBeviláqua,GiovanniFilho,Jaimepor2012-10-26T00:00:00Zoai:scielo:S0034-71402012000300003Revistahttp://bibliotecadigital.fgv.br/ojs/index.php/rbe/issue/archivehttps://old.scielo.br/oai/scielo-oai.php||rbe@fgv.br1806-91340034-7140opendoar:2012-10-26T00:00Revista Brasileira de Economia (Online) - Fundação Getulio Vargas (FGV)false
dc.title.none.fl_str_mv Previsão do câmbio real-dólar sob um arcabouço de apreçamento de ativos
title Previsão do câmbio real-dólar sob um arcabouço de apreçamento de ativos
spellingShingle Previsão do câmbio real-dólar sob um arcabouço de apreçamento de ativos
Matos,Paulo
Câmbio Spot Nominal Real Brasileiro/Dólar Americano
Fator Estocástico de Desconto
Arcabouço de Heterocedasticidade Condicional
title_short Previsão do câmbio real-dólar sob um arcabouço de apreçamento de ativos
title_full Previsão do câmbio real-dólar sob um arcabouço de apreçamento de ativos
title_fullStr Previsão do câmbio real-dólar sob um arcabouço de apreçamento de ativos
title_full_unstemmed Previsão do câmbio real-dólar sob um arcabouço de apreçamento de ativos
title_sort Previsão do câmbio real-dólar sob um arcabouço de apreçamento de ativos
author Matos,Paulo
author_facet Matos,Paulo
Beviláqua,Giovanni
Filho,Jaime
author_role author
author2 Beviláqua,Giovanni
Filho,Jaime
author2_role author
author
dc.contributor.author.fl_str_mv Matos,Paulo
Beviláqua,Giovanni
Filho,Jaime
dc.subject.por.fl_str_mv Câmbio Spot Nominal Real Brasileiro/Dólar Americano
Fator Estocástico de Desconto
Arcabouço de Heterocedasticidade Condicional
topic Câmbio Spot Nominal Real Brasileiro/Dólar Americano
Fator Estocástico de Desconto
Arcabouço de Heterocedasticidade Condicional
description Este artigo estima via componentes principais uma série temporal para o Fator Estocástico de Desconto contendo informações sobre os retornos de fundos cambiais e de renda fixa operando no Brasil, visando utilizá-lo na modelagem do câmbio nominal mensal Real Brasileiro/Dólar Americano através de um Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity-in-Mean (GARCH-M) bivariado. Este exercício empírico baseado na teoria de apreçamento de ativos segue metodologicamente Chong et alii (2002) e Da Costa et alii (2010), sendo possível evidenciar um erro de previsão de 5,27% para depreciação cambial e um acerto do sinal da variação cambial em 57,5% dos meses, durante o período de janeiro de 2000 a dezembro de 2009. Estes resultados sugerem à literatura que não se deve desprezar a variação temporal dos momentos condicionais de segunda ordem.
publishDate 2012
dc.date.none.fl_str_mv 2012-09-01
dc.type.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/article
dc.type.status.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/publishedVersion
format article
status_str publishedVersion
dc.identifier.uri.fl_str_mv http://old.scielo.br/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S0034-71402012000300003
url http://old.scielo.br/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S0034-71402012000300003
dc.language.iso.fl_str_mv por
language por
dc.relation.none.fl_str_mv 10.1590/S0034-71402012000300003
dc.rights.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/openAccess
eu_rights_str_mv openAccess
dc.format.none.fl_str_mv text/html
dc.publisher.none.fl_str_mv Fundação Getúlio Vargas
publisher.none.fl_str_mv Fundação Getúlio Vargas
dc.source.none.fl_str_mv Revista Brasileira de Economia v.66 n.3 2012
reponame:Revista Brasileira de Economia (Online)
instname:Fundação Getulio Vargas (FGV)
instacron:FGV
instname_str Fundação Getulio Vargas (FGV)
instacron_str FGV
institution FGV
reponame_str Revista Brasileira de Economia (Online)
collection Revista Brasileira de Economia (Online)
repository.name.fl_str_mv Revista Brasileira de Economia (Online) - Fundação Getulio Vargas (FGV)
repository.mail.fl_str_mv ||rbe@fgv.br
_version_ 1754115905521975296

Registros relacionados