Modelo de estresse macroeconômico da inadimplência para bancos de atacado

• Autor(a) principal: Nishikawa, Wagner Ernesto
• Data de Publicação: 2014
• Tipo de documento: Dissertação
• Idioma: por
• Título da fonte: Repositório Institucional do FGV (FGV Repositório Digital)
• Texto Completo: http://hdl.handle.net/10438/11475
• topic: Stress testing; Credit risk; Default; Macroeconomic scenarios; VAR; Teste de estresse; Risco de crédito; Inadimplência; Cenários macroeconômicos; Vetor autorregressivo; Economia; Créditos - Avaliação de riscos; Bancos - Auditoria; Modelos econométricos; Inadimplência (Finanças); Administração de risco

O presente trabalho visa propor uma metodologia de cálculo de estresse para cumprir as exigências regulatórias do Bank for International Settlements (BIS) e Comissão de Supervisão Bancária. A metodologia abordada utiliza as variáveis macroeconômicas para se determinar o comportamento da inadimplência de uma determinada carteira de crédito de uma instituição financeira. Para isso, foi dividida em dois estágios: o primeiro modelo responde como seria a inadimplência dada as variáveis macroeconômicas; o segundo modelo equilibra e correlaciona, proporcionalmente, as variáveis macroeconômicas entre si e suas respostas a um choque econômico. Com os dois modelos alinhados é possível simular cenários positivos e negativos e saber os pontos de máximo da inadimplência. Assim, as instituições financeiras podem determinar melhor suas políticas de gestão de risco e retorno.