Modelo dinâmico de Nelson Siegel e política econômica

• Autor(a) principal: Andrade, Juliane Aparecida Lopes de
• Data de Publicação: 2018
• Tipo de documento: Dissertação
• Idioma: por
• Título da fonte: Repositório Institucional do FGV (FGV Repositório Digital)
• Texto Completo: http://hdl.handle.net/10438/24790
• topic: Diebold-Li modelos de espaço de estados Nelson-Siegel; Neokeynesiano; DSGE; Diebold-Li Nelson-Siegel; New Keynesian state space models; Economia; Taxas de juros; Modelos econométricos; Macroeconomia; Métodos de espaço de estados; Economia keynesiana

Esse trabalho apresenta análise combinada entre a macroeconomia e a estrutura a termo das taxas de juros, através de duas modelagens distintas. Primeiramente, utiliza-se o modelo Novo Keynesiano de pequeno porte, que é combinado com o modelo dinâmico de Nelson-Siegel. Em seguida estima-se o modelo dinâmico de Nelson-Siegel integrado com variáveis macroeconômicas. São empregados dados mensais referentes aos contratos futuros de DI, de Setembro de 2002 a Dezembro de 2017. A comparação das modelagens mostra que o modelo combinado apresenta resultados mais consistentes do que o modelo integrado.