Diferencial de juros e taxa de câmbio: um estudo empírico sobre o Brasil pós-plano real
Autor(a) principal: | |
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Data de Publicação: | 2007 |
Tipo de documento: | Dissertação |
Idioma: | por |
Título da fonte: | Repositório Institucional do FGV (FGV Repositório Digital) |
Texto Completo: | http://hdl.handle.net/10438/2054 |
Resumo: | This thesis examines the relationship between interest rates and exchange rate movements using the Uncovered Interest Rate Parity (UIP). Assuming rational expectations, we evaluated Brazilian data from Plano Real (July 1986) until August 2006. We found evidences that lead to reject UIP in the long run. Furthermore, we investigated the presence of UIP without the assumption of rational expectations. We used market surveys of future exchange, published at the Boletim Focus. We also found evidences that give no support to UIP hypothesis. |
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Liu, JohnEscolas::EESPLeme, Maria Carolina da SilvaNakamura, Wilson ToshiroSantos, José Evaristo dos2010-04-20T21:00:43Z2010-04-20T21:00:43Z2007-02-05LIU, John. Diferencial de juros e taxa de câmbio: um estudo empírico sobre o Brasil pós-plano real. Dissertação (Mestrado Profissional em Finanças e Economia) - Escola de Economia de São Paulo, Fundação Getúlio Vargas - FGV, São Paulo, 2007.http://hdl.handle.net/10438/2054This thesis examines the relationship between interest rates and exchange rate movements using the Uncovered Interest Rate Parity (UIP). Assuming rational expectations, we evaluated Brazilian data from Plano Real (July 1986) until August 2006. We found evidences that lead to reject UIP in the long run. Furthermore, we investigated the presence of UIP without the assumption of rational expectations. We used market surveys of future exchange, published at the Boletim Focus. We also found evidences that give no support to UIP hypothesis.Esta dissertação procura examinar a relação entre taxas de juros e os movimentos da taxa de câmbio, a partir da paridade descoberta de juros (PDJ). Foi utilizado o procedimento pressupondo expectativas racionais e foi testada a validade da PDJ com dados da economia brasileira desde o Plano Real (julho de 1994) até agosto de 2006. Encontramos evidências que levam à rejeição da PDJ no longo prazo. Além disso, foi examinada a validade da PDJ sem a necessidade de utilizar a hipótese de expectativas racionais, foram utilizadas as previsões de câmbio dos analistas financeiros, publicadas no Boletim Focus de novembro de 2001 a novembro de 2006. Também encontramos evidências que levam à rejeição da PDJ no Brasil.porInterest rate paritiesExchange rateParidades de jurosBrasilEconomiaTaxas de câmbioEstabilização econômicaDiferencial de juros e taxa de câmbio: um estudo empírico sobre o Brasil pós-plano realinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisreponame:Repositório Institucional do FGV (FGV Repositório Digital)instname:Fundação Getulio Vargas (FGV)instacron:FGVinfo:eu-repo/semantics/openAccessTHUMBNAILjohnliuturma2004.pdf.jpgjohnliuturma2004.pdf.jpgGenerated Thumbnailimage/jpeg2647https://repositorio.fgv.br/bitstreams/082a3399-1e37-42df-b463-61d50b0dfbb9/download84828f14bb6b9a3afc179b0c1a4d417fMD58ORIGINALjohnliuturma2004.pdfapplication/pdf369564https://repositorio.fgv.br/bitstreams/b01becf7-60f1-471f-b166-2c70205ebbd8/download7c620a827a2cc6f2c516bed27c870382MD52TEXTjohnliuturma2004.pdf.txtjohnliuturma2004.pdf.txtExtracted texttext/plain54537https://repositorio.fgv.br/bitstreams/9924bb1e-e3bd-4143-853e-ff32fb57f6b7/downloadd33eb188e61777fe59d81d796ce24138MD5710438/20542023-11-08 02:05:52.489open.accessoai:repositorio.fgv.br:10438/2054https://repositorio.fgv.brRepositório InstitucionalPRIhttp://bibliotecadigital.fgv.br/dspace-oai/requestopendoar:39742023-11-08T02:05:52Repositório Institucional do FGV (FGV Repositório Digital) - Fundação Getulio Vargas (FGV)false |
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