Modelo de preço de petróleo baseado em indicadores de demanda e oferta do mercado físico

• Autor(a) principal: Lima, Vitor Procópio
• Data de Publicação: 2023
• Tipo de documento: Dissertação
• Idioma: por
• Título da fonte: Repositório Institucional do FGV (FGV Repositório Digital)
• Texto Completo: https://hdl.handle.net/10438/34481
• topic: Preço de petróleo; OPEP; Oferta e demanda; Capacidade ociosa; Crude oil price; OPEC; Supply and demand; Spare capacity; Economia; Petróleo - Preços; Oferta e procura; Volatilidade (Finanças); OPEP

Este trabalho busca avaliar o preço do petróleo baseado em indicadores de oferta e demanda do mercado físico. Utilizando o IPP (Índice de Preços ao Produtor) de perfuração de poços de óleo e gás como proxy de custo, obtém-se uma variável como proxy de evolução da margem do produtor, que é estacionária. Com isso, verifica-se, a partir de uma regressão com os dados de oferta e demanda global da agência americana de energia, que o excesso de demanda global e capacidade ociosa da OPEP explicam boa parte da volatilidade dessa margem. Além disso, nota-se uma rigidez nos preços, o que pode ser devido a alguns contratos serem de médio prazo. Dentre as variáveis explicativas, o excesso de demanda é a que mais contribui, o que indica limitações da organização para formação de preço a longo prazo.