Modelos de precificação de bonds: uma análise evolutiva

• Autor(a) principal: Araújo, Evaristo Donato
• Data de Publicação: 2000
• Tipo de documento: Dissertação
• Idioma: por
• Título da fonte: Repositório Institucional do FGV (FGV Repositório Digital)
• Texto Completo: http://hdl.handle.net/10438/4746
• topic: Bonds; Precificação; Renda fixa; Modelos binominais; Opções sobre bonds; Administração de empresas; Títulos (Finanças) - Avaliação; Modelo de precificação de ativos; Taxas de juros; Ativos financeiros de renda fixa - Avaliação; Investimentos - Avaliação

Trata de modelos de avaliação debonds, dentro de uma abordagem evolutiva. Apresenta a evolução das técnicas de precificação desses títulos de renda fixa. Inicialmente discute a abordagem tradicional, que compreende a determinação do valor do fluxo de caixa descontado e a análise de sensibilidade dos preços dos títulós a alterações nas taxas de juros, bem como imunização de carteira de bonds quando seadmite uma estrutura temporal de juros constante. A seguir apresenta as várias formas da curva de juros a vista e as teorias econômicas elaboradas para explicar estas formas. Finalmente, traz modelos dinâmicos de determinação da estrutura temporal de juros, desenvolvidos para tempo contínuo e para tempo discreto.