Análise da transmissão de choques externos nas economias latino-americanas

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Gaze, Rodrigo Coelho Netto
Data de Publicação: 2010
Idioma: por
Título da fonte: Biblioteca Digital de Teses e Dissertações do INSPER
Texto Completo: https://www.repositorio.insper.edu.br/handle/11224/621
Resumo: Neste artigo a abordagem do FAVAR de Bernanke, Boivin e Eliasz (2005) foi aplicada a seis das principais economias da América Latina, Argentina, Brasil, Chile, Colômbia, Peru e Venezuela, para que se analisassem as consequências do impacto de um choque positivo de atividade mundial na região. A técnica do FAVAR foi utilizada pois ela permite que se incorporem informações de um amplo leque de variáveis ao VAR, aproximando o conjunto de informações àquele observado pelos agentes econômicos. Ainda, para que se pudesse definir se reações diferentes a choques internacionais são provenientes de sensibilidades diferentes à economia externa, comparou-se a transmissão de um choque de política monetária doméstica. O que se pôde observar foi que tanto as repostas ao choque doméstico quanto ao choque de atividade mundial foram bastante heterogêneas entre os países, mostrando que existem diferenças tanto no mecanismo de transmissão de choques quanto na sensibilidade à economia mundial. Ainda, a estimação do FAVAR produziu muitas respostas inconsistentes com a teoria econômica, o que coloca em xeque sua eficácia frente a um VAR simples.
id INSP_23e86a0c418046919e6754cadff79c5e
oai_identifier_str oai:repositorio.insper.edu.br:11224/621
network_acronym_str INSP
network_name_str Biblioteca Digital de Teses e Dissertações do INSPER
repository_id_str
spelling Análise da transmissão de choques externos nas economias latino-americanasFAVARVARFatoresResposta impulsoNeste artigo a abordagem do FAVAR de Bernanke, Boivin e Eliasz (2005) foi aplicada a seis das principais economias da América Latina, Argentina, Brasil, Chile, Colômbia, Peru e Venezuela, para que se analisassem as consequências do impacto de um choque positivo de atividade mundial na região. A técnica do FAVAR foi utilizada pois ela permite que se incorporem informações de um amplo leque de variáveis ao VAR, aproximando o conjunto de informações àquele observado pelos agentes econômicos. Ainda, para que se pudesse definir se reações diferentes a choques internacionais são provenientes de sensibilidades diferentes à economia externa, comparou-se a transmissão de um choque de política monetária doméstica. O que se pôde observar foi que tanto as repostas ao choque doméstico quanto ao choque de atividade mundial foram bastante heterogêneas entre os países, mostrando que existem diferenças tanto no mecanismo de transmissão de choques quanto na sensibilidade à economia mundial. Ainda, a estimação do FAVAR produziu muitas respostas inconsistentes com a teoria econômica, o que coloca em xeque sua eficácia frente a um VAR simples.In this article we apply the FAVAR introduced in Bernanke, Boivin and Eliasz (2005) to six of the major Latin American economies, Argentina, Brazil, Chile, Colombia, Peru and Venezuela, in order to analyze their responses to a positive shock to the global economy’s growth. We opted to use the FAVAR because it allows a broad range of variables to be used within the VAR, making the information set used closer to the observed by economic agents. In order to evaluate if different responses were due to different sensibilities to external shocks or to structural differences in the transmission mechanism it is also shown impulse responses to a domestic monetary policy shock. The results show great heterogeneity among the responses to both the domestic shock and the global activity shock, leading to the conclusion that the difference in responses arise from different transmission mechanisms and from different sensibilities to the international shock. Also, the study shows that the FAVAR produced many responses that are inconsistent with economic theory, casting some doubt over its superiority against a simple VAR.Silva, Marcelo Leite de Moura eGaze, Rodrigo Coelho NettoGaze, Rodrigo Coelho Netto2015-07-07T11:43:32Z2021-09-13T02:24:58Z2015-07-072015-07-07T11:43:32Z2021-09-13T02:24:58Z20102010bachelor thesisinfo:eu-repo/semantics/publishedVersion54 f.application/pdfapplication/pdfhttps://www.repositorio.insper.edu.br/handle/11224/621São PauloTodos os documentos desta Coleção podem ser acessados, mantendo-se os direitos dos autores pela citação da origem.info:eu-repo/semantics/openAccessporreponame:Biblioteca Digital de Teses e Dissertações do INSPERinstname:Instituição de Ensino Superior e de Pesquisa (INSPER)instacron:INSPER2022-12-02T15:32:36Zoai:repositorio.insper.edu.br:11224/621Biblioteca Digital de Teses e Dissertaçõeshttps://www.insper.edu.br/biblioteca-telles/PRIhttps://repositorio.insper.edu.br/oai/requestbiblioteca@insper.edu.br ||opendoar:2022-12-02T15:32:36Biblioteca Digital de Teses e Dissertações do INSPER - Instituição de Ensino Superior e de Pesquisa (INSPER)false
dc.title.none.fl_str_mv Análise da transmissão de choques externos nas economias latino-americanas
title Análise da transmissão de choques externos nas economias latino-americanas
spellingShingle Análise da transmissão de choques externos nas economias latino-americanas
Gaze, Rodrigo Coelho Netto
FAVAR
VAR
Fatores
Resposta impulso
title_short Análise da transmissão de choques externos nas economias latino-americanas
title_full Análise da transmissão de choques externos nas economias latino-americanas
title_fullStr Análise da transmissão de choques externos nas economias latino-americanas
title_full_unstemmed Análise da transmissão de choques externos nas economias latino-americanas
title_sort Análise da transmissão de choques externos nas economias latino-americanas
author Gaze, Rodrigo Coelho Netto
author_facet Gaze, Rodrigo Coelho Netto
author_role author
dc.contributor.none.fl_str_mv Silva, Marcelo Leite de Moura e
dc.contributor.author.fl_str_mv Gaze, Rodrigo Coelho Netto
Gaze, Rodrigo Coelho Netto
dc.subject.por.fl_str_mv FAVAR
VAR
Fatores
Resposta impulso
topic FAVAR
VAR
Fatores
Resposta impulso
description Neste artigo a abordagem do FAVAR de Bernanke, Boivin e Eliasz (2005) foi aplicada a seis das principais economias da América Latina, Argentina, Brasil, Chile, Colômbia, Peru e Venezuela, para que se analisassem as consequências do impacto de um choque positivo de atividade mundial na região. A técnica do FAVAR foi utilizada pois ela permite que se incorporem informações de um amplo leque de variáveis ao VAR, aproximando o conjunto de informações àquele observado pelos agentes econômicos. Ainda, para que se pudesse definir se reações diferentes a choques internacionais são provenientes de sensibilidades diferentes à economia externa, comparou-se a transmissão de um choque de política monetária doméstica. O que se pôde observar foi que tanto as repostas ao choque doméstico quanto ao choque de atividade mundial foram bastante heterogêneas entre os países, mostrando que existem diferenças tanto no mecanismo de transmissão de choques quanto na sensibilidade à economia mundial. Ainda, a estimação do FAVAR produziu muitas respostas inconsistentes com a teoria econômica, o que coloca em xeque sua eficácia frente a um VAR simples.
publishDate 2010
dc.date.none.fl_str_mv 2010
2010
2015-07-07T11:43:32Z
2015-07-07
2015-07-07T11:43:32Z
2021-09-13T02:24:58Z
2021-09-13T02:24:58Z
dc.type.driver.fl_str_mv bachelor thesis
dc.type.status.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/publishedVersion
status_str publishedVersion
dc.identifier.uri.fl_str_mv https://www.repositorio.insper.edu.br/handle/11224/621
url https://www.repositorio.insper.edu.br/handle/11224/621
dc.language.iso.fl_str_mv por
language por
dc.rights.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/openAccess
eu_rights_str_mv openAccess
dc.format.none.fl_str_mv 54 f.
application/pdf
application/pdf
dc.coverage.none.fl_str_mv São Paulo
dc.source.none.fl_str_mv reponame:Biblioteca Digital de Teses e Dissertações do INSPER
instname:Instituição de Ensino Superior e de Pesquisa (INSPER)
instacron:INSPER
instname_str Instituição de Ensino Superior e de Pesquisa (INSPER)
instacron_str INSPER
institution INSPER
reponame_str Biblioteca Digital de Teses e Dissertações do INSPER
collection Biblioteca Digital de Teses e Dissertações do INSPER
repository.name.fl_str_mv Biblioteca Digital de Teses e Dissertações do INSPER - Instituição de Ensino Superior e de Pesquisa (INSPER)
repository.mail.fl_str_mv biblioteca@insper.edu.br ||
_version_ 1814986255875702784

Registros relacionados