Testando a hipótese de bolha especulativa no preço de commodities agrícolas

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Barros, Gustavo Maretto de
Data de Publicação: 2009
Tipo de documento: Trabalho de conclusão de curso
Idioma: por
Título da fonte: Biblioteca Digital de Teses e Dissertações do INSPER
Texto Completo: https://www.repositorio.insper.edu.br/handle/11224/1112
Resumo: Esse trabalho tem como objetivo propor e estimar um modelo que seja capaz de auxiliar, via testes hipóteses, a comprovação ou não da hipótese de bolha nos preços de duas commodities agrícolas: café e açúcar. Para estimar esse modelo utilizamos o método de estudo de eventos proposto por Campbell, Lo e Mackinlay (1997) de modelo de mercado. A amostra é composta por dados dos contratos de açúcar e de café negociados em Nova York, no período de Julho de 2007 a Março de 2008. Ao longo das análises, foram constatados indícios de retornos anormais estaticamente significantes nos preços dos contratos do açúcar e do café, o que corrobora a hipótese de bolha nos preços dos ativos mencionados.
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Ao longo das análises, foram constatados indícios de retornos anormais estaticamente significantes nos preços dos contratos do açúcar e do café, o que corrobora a hipótese de bolha nos preços dos ativos mencionados.This work aims to propose and estimate a model that is able to assist in testing hypotheses of the proof or not the hypothesis of a bubble in prices of two agricultural commodities: coffee and sugar. To estimate this model using the method of study of events proposed by Campbell, Lo and Mackinlay (1997). The sample consists of data contracts for sugar and coffee traded in New York in the period July 2007 to March 2008. Throughout the analysis, we found evidence of statistically significant abnormal returns in the prices of contracts for sugar and coffee, which supports the hypothesis of a bubble in asset prices mentioned.29 f.CommoditiesEstudo de eventosBolhaBubbleEvent studyTestando a hipótese de bolha especulativa no preço de commodities agrícolasinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/bachelorThesisporreponame:Biblioteca Digital de Teses e Dissertações do INSPERinstname:Instituição de Ensino Superior e de Pesquisa (INSPER)instacron:INSPERORIGINALGustavo Maretto de Barros_trabalho.pdfTEXTO COMPLETOapplication/pdf194906https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/1112/1/Gustavo%20Maretto%20de%20Barros_trabalho.pdf7dbe8c9cd2f9dc032b8c8f438d6cdf7aMD51Gustavo Maretto de Barros_aluno.pdfINDISPONÍVEL - AUTORIZAÇÃO ALUNOapplication/pdf103853https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/1112/2/Gustavo%20Maretto%20de%20Barros_aluno.pdf57c01b0718679b38f750349e977a5f55MD52LICENSElicense.txttext/plain1748https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/1112/3/license.txt8a4605be74aa9ea9d79846c1fba20a33MD53TEXTGustavo Maretto de Barros_trabalho.pdf.txtExtracted texttext/plain32811https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/1112/4/Gustavo%20Maretto%20de%20Barros_trabalho.pdf.txtfabf7a5293bf3e657faba00cbd8be27fMD54Gustavo Maretto de Barros_aluno.pdf.txtExtracted texttext/plain2https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/1112/5/Gustavo%20Maretto%20de%20Barros_aluno.pdf.txte1c06d85ae7b8b032bef47e42e4c08f9MD55THUMBNAILGustavo Maretto de Barros_trabalho.pdf.jpgGustavo Maretto de Barros_trabalho.pdf.jpgGenerated Thumbnailimage/jpeg1273https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/1112/6/Gustavo%20Maretto%20de%20Barros_trabalho.pdf.jpg1ff01ca409a16d37b591fdda44e18e30MD56Gustavo Maretto de Barros_aluno.pdf.jpgGustavo Maretto de Barros_aluno.pdf.jpgGenerated Thumbnailimage/jpeg1651https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/1112/7/Gustavo%20Maretto%20de%20Barros_aluno.pdf.jpg0db7bc0a848c418502ba9bf987091601MD5711224/11122022-12-02 13:42:04.615oai:repositorio.insper.edu.br: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Biblioteca Digital de Teses e Dissertaçõeshttps://www.insper.edu.br/biblioteca-telles/PRIhttps://repositorio.insper.edu.br/oai/requestbiblioteca@insper.edu.br ||opendoar:2022-12-02T18:42:04Biblioteca Digital de Teses e Dissertações do INSPER - Instituição de Ensino Superior e de Pesquisa (INSPER)false
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