Investigação prêmio por liquidez no mercado acionário brasileiro

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Ferreira, Vinicius Magno Costa
Data de Publicação: 2011
Tipo de documento: Trabalho de conclusão de curso
Idioma: por
Título da fonte: Biblioteca Digital de Teses e Dissertações do INSPER
Texto Completo: https://www.repositorio.insper.edu.br/handle/11224/543
Resumo: O objetivo desse estudo é investigar a existência de um prêmio por liquidez nos papéis negociados na BOVESPA de 2004 até junho de 2011. O modelo usado é o CAPM adicionado de um fator que utiliza o volume de negociação como medida de liquidez dos papéis. O modelo é testado pela metodologia de painéis e por Seemingly Unrelated Regression (SUR) e para todo o período se observa que existe um prêmio por liquidez estatisticamente significante. A amostra total ainda foi dividida em 3 sub-amostras que representaram resultados semelhantes ao da amostra total.
id INSP_275b8a80352f09b4399be979b6068e51
oai_identifier_str oai:repositorio.insper.edu.br:11224/543
network_acronym_str INSP
network_name_str Biblioteca Digital de Teses e Dissertações do INSPER
repository_id_str
spelling Todos os documentos desta Coleção podem ser acessados, mantendo-se os direitos dos autores pela citação da origem.info:eu-repo/semantics/openAccessFerreira, Vinicius Magno CostaMinardi, Andrea Maria Accioly FonsecaSão Paulo2015-03-19T16:24:34Z2021-09-13T02:21:43Z2015-03-192015-03-19T16:24:34Z2021-09-13T02:21:43Z20112011https://www.repositorio.insper.edu.br/handle/11224/543O objetivo desse estudo é investigar a existência de um prêmio por liquidez nos papéis negociados na BOVESPA de 2004 até junho de 2011. O modelo usado é o CAPM adicionado de um fator que utiliza o volume de negociação como medida de liquidez dos papéis. O modelo é testado pela metodologia de painéis e por Seemingly Unrelated Regression (SUR) e para todo o período se observa que existe um prêmio por liquidez estatisticamente significante. A amostra total ainda foi dividida em 3 sub-amostras que representaram resultados semelhantes ao da amostra total.This study aims to investigate whether there is a liquidity premium in the stocks traded in the BOVESPA stock exchange from 2004 until June, 2011. The model used is the CAPM added with a factor that uses negotiation volume as a liquididity measure. The model is tested both with Panel methodology and Seemingly Unrelated Regression (SUR) and for the whole sample it is observed the existence of the liquidity premium. The total sample was divided in 3 minor samples that presented equivalent results.20 f.SURPrêmio por liquidezVolume de negociaçãoInvestigação prêmio por liquidez no mercado acionário brasileiroinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/bachelorThesisporreponame:Biblioteca Digital de Teses e Dissertações do INSPERinstname:Instituição de Ensino Superior e de Pesquisa (INSPER)instacron:INSPERORIGINALVinícius Magno Costa Ferreira_trabalho.pdfTexto Completoapplication/pdf384871https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/543/1/Vin%c3%adcius%20Magno%20Costa%20Ferreira_trabalho.pdf5b34ce778b611b4a4d1c0152892efc65MD51Vinícius Magno Costa Ferreira_aluno.pdfIndisponível - Autorização Alunoapplication/pdf473287https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/543/2/Vin%c3%adcius%20Magno%20Costa%20Ferreira_aluno.pdf8da8b204dfe0d110ce284e78e0c1140eMD52LICENSElicense.txttext/plain1748https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/543/3/license.txt8a4605be74aa9ea9d79846c1fba20a33MD53TEXTVinícius Magno Costa Ferreira_trabalho.pdf.txtExtracted texttext/plain25432https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/543/4/Vin%c3%adcius%20Magno%20Costa%20Ferreira_trabalho.pdf.txtdf331fc6e4a099cf75aceb66f8e5ace3MD54Vinícius Magno Costa Ferreira_aluno.pdf.txtExtracted texttext/plain2https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/543/5/Vin%c3%adcius%20Magno%20Costa%20Ferreira_aluno.pdf.txte1c06d85ae7b8b032bef47e42e4c08f9MD55THUMBNAILVinícius Magno Costa Ferreira_trabalho.pdf.jpgVinícius Magno Costa Ferreira_trabalho.pdf.jpgGenerated Thumbnailimage/jpeg1240https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/543/6/Vin%c3%adcius%20Magno%20Costa%20Ferreira_trabalho.pdf.jpgbf9871616a0178b40872359990559568MD56Vinícius Magno Costa Ferreira_aluno.pdf.jpgVinícius Magno Costa Ferreira_aluno.pdf.jpgGenerated Thumbnailimage/jpeg1496https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/543/7/Vin%c3%adcius%20Magno%20Costa%20Ferreira_aluno.pdf.jpg9538f6f50b804420020464d7c32bd68bMD5711224/5432022-12-02 13:38:08.387oai:repositorio.insper.edu.br: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Biblioteca Digital de Teses e Dissertaçõeshttps://www.insper.edu.br/biblioteca-telles/PRIhttps://repositorio.insper.edu.br/oai/requestbiblioteca@insper.edu.br ||opendoar:2022-12-02T18:38:08Biblioteca Digital de Teses e Dissertações do INSPER - Instituição de Ensino Superior e de Pesquisa (INSPER)false
dc.title.pt_BR.fl_str_mv Investigação prêmio por liquidez no mercado acionário brasileiro
title Investigação prêmio por liquidez no mercado acionário brasileiro
spellingShingle Investigação prêmio por liquidez no mercado acionário brasileiro
Ferreira, Vinicius Magno Costa
SUR
Prêmio por liquidez
Volume de negociação
title_short Investigação prêmio por liquidez no mercado acionário brasileiro
title_full Investigação prêmio por liquidez no mercado acionário brasileiro
title_fullStr Investigação prêmio por liquidez no mercado acionário brasileiro
title_full_unstemmed Investigação prêmio por liquidez no mercado acionário brasileiro
title_sort Investigação prêmio por liquidez no mercado acionário brasileiro
author Ferreira, Vinicius Magno Costa
author_facet Ferreira, Vinicius Magno Costa
author_role author
dc.contributor.author.fl_str_mv Ferreira, Vinicius Magno Costa
dc.contributor.advisor1.fl_str_mv Minardi, Andrea Maria Accioly Fonseca
contributor_str_mv Minardi, Andrea Maria Accioly Fonseca
dc.subject.por.fl_str_mv SUR
Prêmio por liquidez
Volume de negociação
topic SUR
Prêmio por liquidez
Volume de negociação
description O objetivo desse estudo é investigar a existência de um prêmio por liquidez nos papéis negociados na BOVESPA de 2004 até junho de 2011. O modelo usado é o CAPM adicionado de um fator que utiliza o volume de negociação como medida de liquidez dos papéis. O modelo é testado pela metodologia de painéis e por Seemingly Unrelated Regression (SUR) e para todo o período se observa que existe um prêmio por liquidez estatisticamente significante. A amostra total ainda foi dividida em 3 sub-amostras que representaram resultados semelhantes ao da amostra total.
publishDate 2011
dc.date.submitted.none.fl_str_mv 2011
dc.date.issued.fl_str_mv 2011
dc.date.accessioned.fl_str_mv 2015-03-19T16:24:34Z
2021-09-13T02:21:43Z
dc.date.available.fl_str_mv 2015-03-19
2015-03-19T16:24:34Z
2021-09-13T02:21:43Z
dc.type.status.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.type.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/bachelorThesis
format bachelorThesis
status_str publishedVersion
dc.identifier.uri.fl_str_mv https://www.repositorio.insper.edu.br/handle/11224/543
url https://www.repositorio.insper.edu.br/handle/11224/543
dc.language.iso.fl_str_mv por
language por
dc.rights.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/openAccess
eu_rights_str_mv openAccess
dc.format.none.fl_str_mv 20 f.
dc.coverage.spatial.pt_BR.fl_str_mv São Paulo
dc.source.none.fl_str_mv reponame:Biblioteca Digital de Teses e Dissertações do INSPER
instname:Instituição de Ensino Superior e de Pesquisa (INSPER)
instacron:INSPER
instname_str Instituição de Ensino Superior e de Pesquisa (INSPER)
instacron_str INSPER
institution INSPER
reponame_str Biblioteca Digital de Teses e Dissertações do INSPER
collection Biblioteca Digital de Teses e Dissertações do INSPER
bitstream.url.fl_str_mv https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/543/1/Vin%c3%adcius%20Magno%20Costa%20Ferreira_trabalho.pdf
https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/543/2/Vin%c3%adcius%20Magno%20Costa%20Ferreira_aluno.pdf
https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/543/3/license.txt
https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/543/4/Vin%c3%adcius%20Magno%20Costa%20Ferreira_trabalho.pdf.txt
https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/543/5/Vin%c3%adcius%20Magno%20Costa%20Ferreira_aluno.pdf.txt
https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/543/6/Vin%c3%adcius%20Magno%20Costa%20Ferreira_trabalho.pdf.jpg
https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/543/7/Vin%c3%adcius%20Magno%20Costa%20Ferreira_aluno.pdf.jpg
bitstream.checksum.fl_str_mv 5b34ce778b611b4a4d1c0152892efc65
8da8b204dfe0d110ce284e78e0c1140e
8a4605be74aa9ea9d79846c1fba20a33
df331fc6e4a099cf75aceb66f8e5ace3
e1c06d85ae7b8b032bef47e42e4c08f9
bf9871616a0178b40872359990559568
9538f6f50b804420020464d7c32bd68b
bitstream.checksumAlgorithm.fl_str_mv MD5
MD5
MD5
MD5
MD5
MD5
MD5
repository.name.fl_str_mv Biblioteca Digital de Teses e Dissertações do INSPER - Instituição de Ensino Superior e de Pesquisa (INSPER)
repository.mail.fl_str_mv biblioteca@insper.edu.br ||
_version_ 1791085945476349952

Registros relacionados