Estudo de market tming na indústria brasileira de fundos de investimento
Autor(a) principal: | |
---|---|
Data de Publicação: | 2011 |
Tipo de documento: | Dissertação |
Idioma: | por |
Título da fonte: | Biblioteca Digital de Teses e Dissertações do INSPER |
Texto Completo: | https://www.repositorio.insper.edu.br/handle/11224/838 |
Resumo: | Este trabalho consiste na identificação de market timing dos gestores brasileiros, nos períodos de Janeiro de 2000 a Novembro de 2010, em 165 fundos de investimento; e Janeiro de 2005 a Novembro de 2010, em 663 fundos. Para avaliar tal habilidade foi utilizado o teste paramétrico desenvolvido por Henriksson e Merton (1981), aplicado a fundos de investimento que permitem o investimento em ativos de renda variável. O resultado encontrado foi que, no período analisado, poucos fundos apresentaram resultados consistentes com a hipótese de market timing. |
id |
INSP_379283dc9bca993bf86d62fcf7fbc2e3 |
---|---|
oai_identifier_str |
oai:repositorio.insper.edu.br:11224/838 |
network_acronym_str |
INSP |
network_name_str |
Biblioteca Digital de Teses e Dissertações do INSPER |
repository_id_str |
|
spelling |
Rabinovitch, Natalia TaflaVarga, GyorgyMinardi, Andrea Maria Accioly FonsecaBrito, Ricardo Dias De OliveiraSão Paulo2021-09-13T03:15:49Z2015-10-03T13:43:06Z2021-09-13T03:15:49Z2015-10-03T13:43:06Z2011https://www.repositorio.insper.edu.br/handle/11224/838Este trabalho consiste na identificação de market timing dos gestores brasileiros, nos períodos de Janeiro de 2000 a Novembro de 2010, em 165 fundos de investimento; e Janeiro de 2005 a Novembro de 2010, em 663 fundos. Para avaliar tal habilidade foi utilizado o teste paramétrico desenvolvido por Henriksson e Merton (1981), aplicado a fundos de investimento que permitem o investimento em ativos de renda variável. O resultado encontrado foi que, no período analisado, poucos fundos apresentaram resultados consistentes com a hipótese de market timing.This paper consists of a study to identify the hability of Market Timing in the Brazilian investment funds industry, in the period of January 2000 a November 2010 (165 funds); and January 2005 to November 2010 (663 funds). Henriksson and Merton (1981) parametric test was used to evaluate Market Timing in this sample, with all funds beeing able to invest in equities. The results are that there were very few funds that presented the hability of market timing in the analyzed period.54 p.“TODOS OS DOCUMENTOS DESSA COLEÇÃO PODEM SER ACESSADOS, MANTENDO-SE OS DIREITOS DOS AUTORES PELA CITAÇÃO DA ORIGEM”info:eu-repo/semantics/openAccessMarket timingFundos de InvestimentoAvaliação de performanceGestoresMarket timingInvestment fundsPerformance evaluationFund managersEstudo de market tming na indústria brasileira de fundos de investimentoinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisporreponame:Biblioteca Digital de Teses e Dissertações do INSPERinstname:Instituição de Ensino Superior e de Pesquisa (INSPER)instacron:INSPERORIGINALNatalia Tafla Rabinovitch_Trabalho.pdfTEXTO COMPLETOapplication/pdf792799https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/838/1/Natalia%20Tafla%20Rabinovitch_Trabalho.pdf65662b2bea89ee06bf0059bdce4cde54MD51Natalia Tafla Rabinovitch_AutorizaçãoAluno.pdfINDISPONÍVEL - AUTORIZAÇÃO ALUNOapplication/pdf477034https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/838/2/Natalia%20Tafla%20Rabinovitch_Autoriza%c3%a7%c3%a3oAluno.pdf3b5a859ae455969b6b90ebb6a2d7cfa7MD52LICENSElicense.txttext/plain1748https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/838/3/license.txt8a4605be74aa9ea9d79846c1fba20a33MD53TEXTNatalia Tafla Rabinovitch_Trabalho.pdf.txtExtracted texttext/plain101951https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/838/4/Natalia%20Tafla%20Rabinovitch_Trabalho.pdf.txt7215ea643a898d7ec8f8dfa629eedac0MD54Natalia Tafla Rabinovitch_AutorizaçãoAluno.pdf.txtExtracted texttext/plain2https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/838/5/Natalia%20Tafla%20Rabinovitch_Autoriza%c3%a7%c3%a3oAluno.pdf.txte1c06d85ae7b8b032bef47e42e4c08f9MD55THUMBNAILNatalia Tafla Rabinovitch_Trabalho.pdf.jpgNatalia Tafla Rabinovitch_Trabalho.pdf.jpgGenerated Thumbnailimage/jpeg1204https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/838/6/Natalia%20Tafla%20Rabinovitch_Trabalho.pdf.jpg3db58790ba8a210080e12228c6d4782bMD56Natalia Tafla Rabinovitch_AutorizaçãoAluno.pdf.jpgNatalia Tafla Rabinovitch_AutorizaçãoAluno.pdf.jpgGenerated Thumbnailimage/jpeg1463https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/838/7/Natalia%20Tafla%20Rabinovitch_Autoriza%c3%a7%c3%a3oAluno.pdf.jpg2c8df0a4289cb1cfce90a7af16be7d94MD5711224/8382022-12-02 12:53:45.069oai:repositorio.insper.edu.br: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Biblioteca Digital de Teses e Dissertaçõeshttps://www.insper.edu.br/biblioteca-telles/PRIhttps://repositorio.insper.edu.br/oai/requestbiblioteca@insper.edu.br ||opendoar:2022-12-02T17:53:45Biblioteca Digital de Teses e Dissertações do INSPER - Instituição de Ensino Superior e de Pesquisa (INSPER)false |
dc.title.pt_BR.fl_str_mv |
Estudo de market tming na indústria brasileira de fundos de investimento |
title |
Estudo de market tming na indústria brasileira de fundos de investimento |
spellingShingle |
Estudo de market tming na indústria brasileira de fundos de investimento Rabinovitch, Natalia Tafla Market timing Fundos de Investimento Avaliação de performance Gestores Market timing Investment funds Performance evaluation Fund managers |
title_short |
Estudo de market tming na indústria brasileira de fundos de investimento |
title_full |
Estudo de market tming na indústria brasileira de fundos de investimento |
title_fullStr |
Estudo de market tming na indústria brasileira de fundos de investimento |
title_full_unstemmed |
Estudo de market tming na indústria brasileira de fundos de investimento |
title_sort |
Estudo de market tming na indústria brasileira de fundos de investimento |
author |
Rabinovitch, Natalia Tafla |
author_facet |
Rabinovitch, Natalia Tafla |
author_role |
author |
dc.contributor.defensecommittee.none.fl_str_mv |
Varga, Gyorgy Minardi, Andrea Maria Accioly Fonseca |
dc.contributor.author.fl_str_mv |
Rabinovitch, Natalia Tafla |
dc.contributor.advisor1.fl_str_mv |
Brito, Ricardo Dias De Oliveira |
contributor_str_mv |
Brito, Ricardo Dias De Oliveira |
dc.subject.por.fl_str_mv |
Market timing Fundos de Investimento Avaliação de performance Gestores Market timing Investment funds Performance evaluation Fund managers |
topic |
Market timing Fundos de Investimento Avaliação de performance Gestores Market timing Investment funds Performance evaluation Fund managers |
description |
Este trabalho consiste na identificação de market timing dos gestores brasileiros, nos períodos de Janeiro de 2000 a Novembro de 2010, em 165 fundos de investimento; e Janeiro de 2005 a Novembro de 2010, em 663 fundos. Para avaliar tal habilidade foi utilizado o teste paramétrico desenvolvido por Henriksson e Merton (1981), aplicado a fundos de investimento que permitem o investimento em ativos de renda variável. O resultado encontrado foi que, no período analisado, poucos fundos apresentaram resultados consistentes com a hipótese de market timing. |
publishDate |
2011 |
dc.date.issued.fl_str_mv |
2011 |
dc.date.accessioned.fl_str_mv |
2015-10-03T13:43:06Z 2021-09-13T03:15:49Z |
dc.date.available.fl_str_mv |
2015-10-03T13:43:06Z 2021-09-13T03:15:49Z |
dc.type.status.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/publishedVersion |
dc.type.driver.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/masterThesis |
format |
masterThesis |
status_str |
publishedVersion |
dc.identifier.uri.fl_str_mv |
https://www.repositorio.insper.edu.br/handle/11224/838 |
url |
https://www.repositorio.insper.edu.br/handle/11224/838 |
dc.language.iso.fl_str_mv |
por |
language |
por |
dc.rights.driver.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/openAccess |
eu_rights_str_mv |
openAccess |
dc.format.none.fl_str_mv |
54 p. |
dc.coverage.spatial.pt_BR.fl_str_mv |
São Paulo |
dc.source.none.fl_str_mv |
reponame:Biblioteca Digital de Teses e Dissertações do INSPER instname:Instituição de Ensino Superior e de Pesquisa (INSPER) instacron:INSPER |
instname_str |
Instituição de Ensino Superior e de Pesquisa (INSPER) |
instacron_str |
INSPER |
institution |
INSPER |
reponame_str |
Biblioteca Digital de Teses e Dissertações do INSPER |
collection |
Biblioteca Digital de Teses e Dissertações do INSPER |
bitstream.url.fl_str_mv |
https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/838/1/Natalia%20Tafla%20Rabinovitch_Trabalho.pdf https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/838/2/Natalia%20Tafla%20Rabinovitch_Autoriza%c3%a7%c3%a3oAluno.pdf https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/838/3/license.txt https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/838/4/Natalia%20Tafla%20Rabinovitch_Trabalho.pdf.txt https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/838/5/Natalia%20Tafla%20Rabinovitch_Autoriza%c3%a7%c3%a3oAluno.pdf.txt https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/838/6/Natalia%20Tafla%20Rabinovitch_Trabalho.pdf.jpg https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/838/7/Natalia%20Tafla%20Rabinovitch_Autoriza%c3%a7%c3%a3oAluno.pdf.jpg |
bitstream.checksum.fl_str_mv |
65662b2bea89ee06bf0059bdce4cde54 3b5a859ae455969b6b90ebb6a2d7cfa7 8a4605be74aa9ea9d79846c1fba20a33 7215ea643a898d7ec8f8dfa629eedac0 e1c06d85ae7b8b032bef47e42e4c08f9 3db58790ba8a210080e12228c6d4782b 2c8df0a4289cb1cfce90a7af16be7d94 |
bitstream.checksumAlgorithm.fl_str_mv |
MD5 MD5 MD5 MD5 MD5 MD5 MD5 |
repository.name.fl_str_mv |
Biblioteca Digital de Teses e Dissertações do INSPER - Instituição de Ensino Superior e de Pesquisa (INSPER) |
repository.mail.fl_str_mv |
biblioteca@insper.edu.br || |
_version_ |
1791085951278120960 |