Desvios da paridade descoberta da taxa de juros e excesso de retorno da estratégia de carry trade

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Marques, Vinícius Ribeiro
Data de Publicação: 2011
Idioma: por
Título da fonte: Biblioteca Digital de Teses e Dissertações do INSPER
Texto Completo: https://www.repositorio.insper.edu.br/handle/11224/544
Resumo: Este trabalho estuda a validação da Paridade Descoberta da Taxa de Juros bem como a existência de significado econômico para seu desvio. A metodologia utilizada para se testar essas questões se baseia nos trabalhos de Pilbeam e Olmo (2009) e os resultados encontrados apontam para desvios da Paridade Descoberta da Taxa de Juros assim como para excessos de retornos estatisticamente significantes para estratégias de carry trade. Além disso, é encontrada uma relação significante entre o Chicago Board Options Exchange Market Volatility Index (VIX) e o excesso de retorno do carry trade demonstrando que um aumento no nível de aversão ao risco deverá reduzir os ganhos com a estratégia.
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