Análise de indicadores técnicos para tomada de decisão no mercado de ações

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Chaves, João Pedro Brandão Quinderé
Data de Publicação: 2017
Tipo de documento: Trabalho de conclusão de curso
Idioma: por
Título da fonte: Biblioteca Digital de Teses e Dissertações do INSPER
Texto Completo: https://www.repositorio.insper.edu.br/handle/11224/1604
Resumo: Este estudo teve por objetivo realizar uma avaliação da utilização de diversos indicadores técnicos – tais como MACD, IFR e Bandas de Bollinger – na tomada de decisão de compra e venda de ações no mercado financeiro. O estudo propôs simular um agente no mercado que acataria as ordens dadas pelos indicadores para se comprar ou vender ações, buscando comprovar a teoria de eficiência do mercado. Para tanto, a realização dos testes fez uso de uma série temporal contendo os preços de fechamento das ações que compõem o índice Bovespa para o período de 2016. De forma a comparar a eficiência destes indicadores, fez-se uma comparação um agente “ingênuo” no mercado, em que este permaneceu com os ativos do primeiro dia útil até o último dia do mercado em 2016. No final do experimento, foi possível comprovar que uma estratégia ativa utilizando os indicadores não se mostrou mais eficiente do que uma gestão passiva, sugerindo, portanto, a validação da teoria de eficiência do mercado em um contexto brasileiro.
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spelling Todos os documentos desta Coleção podem ser acessados, mantendo-se os direitos dos autores pela citação da origem.info:eu-repo/semantics/openAccessChaves, João Pedro Brandão QuinderéCaetano, Marco Antônio LeonelMonteiro, Rogério da CostaSão Paulo2017-08-04T13:34:10Z2021-09-13T02:44:02Z20172017-08-04T13:34:10Z2021-09-13T02:44:02Z20172017https://www.repositorio.insper.edu.br/handle/11224/1604Este estudo teve por objetivo realizar uma avaliação da utilização de diversos indicadores técnicos – tais como MACD, IFR e Bandas de Bollinger – na tomada de decisão de compra e venda de ações no mercado financeiro. O estudo propôs simular um agente no mercado que acataria as ordens dadas pelos indicadores para se comprar ou vender ações, buscando comprovar a teoria de eficiência do mercado. Para tanto, a realização dos testes fez uso de uma série temporal contendo os preços de fechamento das ações que compõem o índice Bovespa para o período de 2016. De forma a comparar a eficiência destes indicadores, fez-se uma comparação um agente “ingênuo” no mercado, em que este permaneceu com os ativos do primeiro dia útil até o último dia do mercado em 2016. No final do experimento, foi possível comprovar que uma estratégia ativa utilizando os indicadores não se mostrou mais eficiente do que uma gestão passiva, sugerindo, portanto, a validação da teoria de eficiência do mercado em um contexto brasileiro.The present study evaluated the efficacy of the usage of several technical indicators (such as MACD, IFR and Bollinger’s Bands) as a tool to support capital allocation decisions in the Brazilian financial markets. For this purpose, it was compared the portfolio performance of two distinct fictional agents – a “technical” and a “naïve” one – whom the first would execute orders according to the indicators signal and the latter would remain with the same portfolio during 2016. The experiment used a dataset containing the closing price of all stocks present in the Bovespa index during 2016 to calculate both portfolios performance. By the end of the test, the results showed that for 2016, an active strategy hadn't outperformed the passive strategy, suggesting thus the validity of the efficient market theory in a Brazilian context.29 f.Análise técnicaMercado de açõesBM&F BovespaTechnical analysisStock marketAnálise de indicadores técnicos para tomada de decisão no mercado de açõesinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/bachelorThesisporreponame:Biblioteca Digital de Teses e Dissertações do INSPERinstname:Instituição de Ensino Superior e de Pesquisa (INSPER)instacron:INSPERTEXTJoão Pedro Brandão Quinderé Chaves_Trabalho.pdf.txtExtracted texttext/plain39839https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/1604/1/Jo%c3%a3o%20Pedro%20Brand%c3%a3o%20Quinder%c3%a9%20Chaves_Trabalho.pdf.txtddd54700069e2a9f41204fa4af7dca4cMD51João Pedro Brandão Quinderé Chaves_Autorizacao.pdf.txtExtracted texttext/plain2https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/1604/2/Jo%c3%a3o%20Pedro%20Brand%c3%a3o%20Quinder%c3%a9%20Chaves_Autorizacao.pdf.txte1c06d85ae7b8b032bef47e42e4c08f9MD52LICENSElicense.txttext/plain1748https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/1604/3/license.txt8a4605be74aa9ea9d79846c1fba20a33MD53ORIGINALJoão Pedro Brandão Quinderé Chaves_Trabalho.pdfTEXTO COMPLETOapplication/pdf1073773https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/1604/4/Jo%c3%a3o%20Pedro%20Brand%c3%a3o%20Quinder%c3%a9%20Chaves_Trabalho.pdfcb4a931ac9c80b3aa06054da97152116MD54João Pedro Brandão Quinderé Chaves_Autorizacao.pdfINDISPONÍVEL - 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