Análise da dinâmica de risco e retorno de fundos multimercado brasileiros

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Joaquim, Gustavo Passarelli Giroud
Data de Publicação: 2011
Tipo de documento: Trabalho de conclusão de curso
Idioma: por
Título da fonte: Biblioteca Digital de Teses e Dissertações do INSPER
Texto Completo: https://www.repositorio.insper.edu.br/handle/11224/506
Resumo: Esse estudo investiga o desempenho e o risco de fundos multimercado brasileiros utilizando dados mensais de Janeiro de 1999 a Outubro de 2010. Empregando métodos de avaliação estáticos e dinâmicos, os resultados indicam que poucos fundos conseguiram apresentar retornos anormais, independentemente do método empregado. Além disso, há evidências de que a inclusão de uma dimensão temporal na estimação do beta seja relevante. Finalmente, a inclusão de uma análise dinâmica entre risco, retorno e captação líquida dos fundos confirma parcialmente a análise estática.
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spelling Todos os documentos desta Coleção podem ser acessados, mantendo-se os direitos dos autores pela citação da origem.info:eu-repo/semantics/openAccessJoaquim, Gustavo Passarelli GiroudSilva, Marcelo Leite de Moura eSão Paulo2015-03-04T13:52:00Z2021-09-13T02:22:31Z2015-03-042015-03-04T13:52:00Z2021-09-13T02:22:31Z20112011https://www.repositorio.insper.edu.br/handle/11224/506Esse estudo investiga o desempenho e o risco de fundos multimercado brasileiros utilizando dados mensais de Janeiro de 1999 a Outubro de 2010. Empregando métodos de avaliação estáticos e dinâmicos, os resultados indicam que poucos fundos conseguiram apresentar retornos anormais, independentemente do método empregado. Além disso, há evidências de que a inclusão de uma dimensão temporal na estimação do beta seja relevante. Finalmente, a inclusão de uma análise dinâmica entre risco, retorno e captação líquida dos fundos confirma parcialmente a análise estática.This study investigates the performance and risk of Brazilian multimarket funds using monthly data from January 1999 to October 2010. Applying static and dynamic performance evaluation methods, results indicate that few funds were able to generate abnormal returns, regardless the applied method. Moreover, there are evidences that the inclusion of a temporal dimension on the beta estimation is relevant. Finally, a dynamic analysis between funds’ risk, return and changes on assets under management confirms the static analysis.41 f.Hedge fundsFundos multimercadoAvaliação de desempenhoDinâmica de riscoAnálise da dinâmica de risco e retorno de fundos multimercado brasileirosinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/bachelorThesisporreponame:Biblioteca Digital de Teses e Dissertações do INSPERinstname:Instituição de Ensino Superior e de Pesquisa (INSPER)instacron:INSPERORIGINALGustavo Passarelli Giroud Joaquim_trabalho.pdfTexto Completoapplication/pdf351937https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/506/1/Gustavo%20Passarelli%20Giroud%20Joaquim_trabalho.pdf5a98359e3272153ae7ed6e0424e45dccMD51Gustavo Passarelli Giroud Joaquim_aluno.pdfIndisponível - Autorização Alunoapplication/pdf497118https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/506/2/Gustavo%20Passarelli%20Giroud%20Joaquim_aluno.pdfedd9dc6206529190700913294b305404MD52LICENSElicense.txttext/plain1748https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/506/3/license.txt8a4605be74aa9ea9d79846c1fba20a33MD53TEXTGustavo Passarelli Giroud Joaquim_trabalho.pdf.txtExtracted texttext/plain78657https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/506/4/Gustavo%20Passarelli%20Giroud%20Joaquim_trabalho.pdf.txt9dc90337c54b68adf2b72fcf518f99d6MD54Gustavo Passarelli Giroud Joaquim_aluno.pdf.txtExtracted texttext/plain2https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/506/5/Gustavo%20Passarelli%20Giroud%20Joaquim_aluno.pdf.txte1c06d85ae7b8b032bef47e42e4c08f9MD55THUMBNAILGustavo Passarelli Giroud Joaquim_trabalho.pdf.jpgGustavo Passarelli Giroud Joaquim_trabalho.pdf.jpgGenerated Thumbnailimage/jpeg1259https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/506/6/Gustavo%20Passarelli%20Giroud%20Joaquim_trabalho.pdf.jpgc6aaf11e879f17287302496d12da2405MD56Gustavo Passarelli Giroud Joaquim_aluno.pdf.jpgGustavo Passarelli Giroud Joaquim_aluno.pdf.jpgGenerated Thumbnailimage/jpeg1514https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/506/7/Gustavo%20Passarelli%20Giroud%20Joaquim_aluno.pdf.jpgd70ce2d7da4efd2f7e22d26eeba2c8efMD5711224/5062022-12-02 13:35:36.018oai:repositorio.insper.edu.br:11224/506Tk9URTogUExBQ0UgWU9VUiBPV04gTElDRU5TRSBIRVJFClRoaXMgc2FtcGxlIGxpY2Vuc2UgaXMgcHJvdmlkZWQgZm9yIGluZm9ybWF0aW9uYWwgcHVycG9zZXMgb25seS4KCk5PTi1FWENMVVNJVkUgRElTVFJJQlVUSU9OIExJQ0VOU0UKCkJ5IHNpZ25pbmcgYW5kIHN1Ym1pdHRpbmcgdGhpcyBsaWNlbnNlLCB5b3UgKHRoZSBhdXRob3Iocykgb3IgY29weXJpZ2h0Cm93bmVyKSBncmFudHMgdG8gRFNwYWNlIFVuaXZlcnNpdHkgKERTVSkgdGhlIG5vbi1leGNsdXNpdmUgcmlnaHQgdG8gcmVwcm9kdWNlLAp0cmFuc2xhdGUgKGFzIGRlZmluZWQgYmVsb3cpLCBhbmQvb3IgZGlzdHJpYnV0ZSB5b3VyIHN1Ym1pc3Npb24gKGluY2x1ZGluZwp0aGUgYWJzdHJhY3QpIHdvcmxkd2lkZSBpbiBwcmludCBhbmQgZWxlY3Ryb25pYyBmb3JtYXQgYW5kIGluIGFueSBtZWRpdW0sCmluY2x1ZGluZyBidXQgbm90IGxpbWl0ZWQgdG8gYXVkaW8gb3IgdmlkZW8uCgpZb3UgYWdyZWUgdGhhdCBEU1UgbWF5LCB3aXRob3V0IGNoYW5naW5nIHRoZSBjb250ZW50LCB0cmFuc2xhdGUgdGhlCnN1Ym1pc3Npb24gdG8gYW55IG1lZGl1bSBvciBmb3JtYXQgZm9yIHRoZSBwdXJwb3NlIG9mIHByZXNlcnZhdGlvbi4KCllvdSBhbHNvIGFncmVlIHRoYXQgRFNVIG1heSBrZWVwIG1vcmUgdGhhbiBvbmUgY29weSBvZiB0aGlzIHN1Ym1pc3Npb24gZm9yCnB1cnBvc2VzIG9mIHNlY3VyaXR5LCBiYWNrLXVwIGFuZCBwcmVzZXJ2YXRpb24uCgpZb3UgcmVwcmVzZW50IHRoYXQgdGhlIHN1Ym1pc3Npb24gaXMgeW91ciBvcmlnaW5hbCB3b3JrLCBhbmQgdGhhdCB5b3UgaGF2ZQp0aGUgcmlnaHQgdG8gZ3JhbnQgdGhlIHJpZ2h0cyBjb250YWluZWQgaW4gdGhpcyBsaWNlbnNlLiBZb3UgYWxzbyByZXByZXNlbnQKdGhhdCB5b3VyIHN1Ym1pc3Npb24gZG9lcyBub3QsIHRvIHRoZSBiZXN0IG9mIHlvdXIga25vd2xlZGdlLCBpbmZyaW5nZSB1cG9uCmFueW9uZSdzIGNvcHlyaWdodC4KCklmIHRoZSBzdWJtaXNzaW9uIGNvbnRhaW5zIG1hdGVyaWFsIGZvciB3aGljaCB5b3UgZG8gbm90IGhvbGQgY29weXJpZ2h0LAp5b3UgcmVwcmVzZW50IHRoYXQgeW91IGhhdmUgb2J0YWluZWQgdGhlIHVucmVzdHJpY3RlZCBwZXJtaXNzaW9uIG9mIHRoZQpjb3B5cmlnaHQgb3duZXIgdG8gZ3JhbnQgRFNVIHRoZSByaWdodHMgcmVxdWlyZWQgYnkgdGhpcyBsaWNlbnNlLCBhbmQgdGhhdApzdWNoIHRoaXJkLXBhcnR5IG93bmVkIG1hdGVyaWFsIGlzIGNsZWFybHkgaWRlbnRpZmllZCBhbmQgYWNrbm93bGVkZ2VkCndpdGhpbiB0aGUgdGV4dCBvciBjb250ZW50IG9mIHRoZSBzdWJtaXNzaW9uLgoKSUYgVEhFIFNVQk1JU1NJT04gSVMgQkFTRUQgVVBPTiBXT1JLIFRIQVQgSEFTIEJFRU4gU1BPTlNPUkVEIE9SIFNVUFBPUlRFRApCWSBBTiBBR0VOQ1kgT1IgT1JHQU5JWkFUSU9OIE9USEVSIFRIQU4gRFNVLCBZT1UgUkVQUkVTRU5UIFRIQVQgWU9VIEhBVkUKRlVMRklMTEVEIEFOWSBSSUdIVCBPRiBSRVZJRVcgT1IgT1RIRVIgT0JMSUdBVElPTlMgUkVRVUlSRUQgQlkgU1VDSApDT05UUkFDVCBPUiBBR1JFRU1FTlQuCgpEU1Ugd2lsbCBjbGVhcmx5IGlkZW50aWZ5IHlvdXIgbmFtZShzKSBhcyB0aGUgYXV0aG9yKHMpIG9yIG93bmVyKHMpIG9mIHRoZQpzdWJtaXNzaW9uLCBhbmQgd2lsbCBub3QgbWFrZSBhbnkgYWx0ZXJhdGlvbiwgb3RoZXIgdGhhbiBhcyBhbGxvd2VkIGJ5IHRoaXMKbGljZW5zZSwgdG8geW91ciBzdWJtaXNzaW9uLgo=Biblioteca Digital de Teses e Dissertaçõeshttps://www.insper.edu.br/biblioteca-telles/PRIhttps://repositorio.insper.edu.br/oai/requestbiblioteca@insper.edu.br ||opendoar:2022-12-02T18:35:36Biblioteca Digital de Teses e Dissertações do INSPER - Instituição de Ensino Superior e de Pesquisa (INSPER)false
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