Uma estimação da taxa natural de juros no Brasil.

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Rodrigues, Alexandre Augusto Barcellos
Data de Publicação: 2009
Tipo de documento: Dissertação
Idioma: por
Título da fonte: Biblioteca Digital de Teses e Dissertações do INSPER
Texto Completo: https://www.repositorio.insper.edu.br/handle/11224/963
Resumo: O objetivo principal deste trabalho é a adaptação e aplicação de uma modelagem de estimação da taxa natural de juros para o Brasil através de variáveis não observáveis. O modelo utilizado é o mesmo aplicado por Laubach e Williams (2001), onde a taxa natural de juros é função do hiato do produto. Deste modo, além da taxa natural, também serão estimados o produto potencial da economia brasileira e sua taxa de crescimento. A estimação é realizada através da utilização de um filtro de Kalman em três estágios e parte de um modelo macroeconômico que utiliza uma curva de Phillips e uma curva IS.
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The methodology used here is the same as Laubach and Williams (2001), which proposes the natural interest rate as a function of the output gap. That said, besides the natural interest rate, both the potential output of the Brazilian economy and its growth rate will be estimated. The estimation process uses a Kalman filter in three steps and starts with a macroeconomic model that uses an IS and a Phillips curve.38 p.TODOS OS DOCUMENTOS DESSA COLEÇÃO PODEM SER ACESSADOS, MANTENDO-SE OS DIREITOS DOS AUTORES PELA CITAÇÃO DA ORIGEMinfo:eu-repo/semantics/openAccessTaxa natural de jurosProduto potencialPolítica monetáriaFiltro de kalmanNatural interest ratePotential outputMonetary policyKalman filterUma estimação da taxa natural de juros no Brasil.info:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisporreponame:Biblioteca Digital de Teses e Dissertações do INSPERinstname:Instituição de Ensino Superior e de Pesquisa (INSPER)instacron:INSPERORIGINALAlexandre Augusto Barcellos Rodrigues_Trabalho.pdfTEXTO COMPLETOapplication/pdf308362https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/963/1/Alexandre%20Augusto%20Barcellos%20Rodrigues_Trabalho.pdf806a52a9fe6d757e07cfefa5c05e4b8bMD51Alexandre Augusto Barcellos Rodrigues_AutorizacaoAluno.pdfINDISPONÍVEL - 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