Estimação do preço sombra da taxa de câmbio brasileira

• Autor(a) principal: Brasil. Instituto de Pesquisa Econômica Aplicada (Ipea). Diretoria de Estudos e Políticas Macroeconômicas (Dimac)
• Data de Publicação: 2023
• Idioma: por
• Título da fonte: Repositório Institucional da IPEA (RCIpea)
• dARK ID: ark:/51990/0013000002nq1
• Texto Completo: https://repositorio.ipea.gov.br/handle/11058/12606
• topic: IPEA::Finanças Públicas. Bancos. Relações Monetárias Internacionais::Sistema Monetário Internacional::Sistema Monetário Internacional - Geral::Taxa de Câmbio; Taxa de Câmbio

O objetivo deste trabalho é estimar o fator de conversão da taxa de câmbio; para isso, duas formulações serão aplicadas. Segundo Lagman-Martin (2004), o primeiro método da estimação baseia-se na determinação das distorções gerais da economia, sendo comparável a outra medida de distorção, o fator de conversão padrão (FCP).3 Os fatores de conversão setoriais (FCS), incluído o FCP, foram estimados para o Brasil por Perdigão e Oliveira (2021). O segundo método, por seu turno, pondera a TCS de acordo com as elasticidades câmbio das importações e das exportações. Tal procedimento, apresentado por Rusydi e Islam (2007), oferece uma medida mais precisa do fator de conversão do câmbio, porém, tem sua aplicação limitada pela determinação das elasticidades referidas.