ANÁLISE EMPÍRICA DO RETORNO DE LONGO PRAZO DAS AÇÕES DE EMPRESAS BRASILEIRAS EMISSORAS DE ADR DOI - 10.5752/P.1984-6606.2014v14n36p161

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Oliveira, Fernando Nascimento
Data de Publicação: 2014
Outros Autores: Delorme, Artur de Carvalho
Tipo de documento: Artigo
Idioma: por
Título da fonte: Revista Economia & Gestão
Texto Completo: http://periodicos.pucminas.br/index.php/economiaegestao/article/view/P.1984-6606.2014v14n36p161
Resumo: O presente estudo tem como objetivo analisar o impacto da dupla listagem sobre o comportamento das ações de empresas brasileiras. Para tal, foi analisada a performance de longo prazo por meio do método de Estudo de Eventos das ações de empresas brasileiras listadas na BM&FBovespa S.A. – Bolsa de Valores Mercadorias e Futuros (BMFBovespa), emissoras de American Depositary Receipt (ADR), negociados no mercado norte-americano. O evento foi considerado como a data da primeira informação disponível ao mercado da intenção de adesão aos programas de ADR. Além da análise da presença de retornos anormais da amostra de forma consolidada, foram realizadas análises segregadas por Nível de ADR (Nível I, II ou III) e pelo período de ocorrência do evento (1992-1999 e 2000-2009). A população da pesquisa consiste em empresas brasileiras que aderiram aos programas de ADRs entre 1992 e 2009, totalizando 82 empresas na amostra. Nossos resultados mostram que a dupla listagem não proporcionou retornos acionários anormais às ações negociadas no mercado brasileiro.
id PUC_MG-1_640dca983b7ae3daccb26e98b9492684
oai_identifier_str oai:ojs.pkp.sfu.ca:article/5708
network_acronym_str PUC_MG-1
network_name_str Revista Economia & Gestão
repository_id_str
spelling ANÁLISE EMPÍRICA DO RETORNO DE LONGO PRAZO DAS AÇÕES DE EMPRESAS BRASILEIRAS EMISSORAS DE ADR DOI - 10.5752/P.1984-6606.2014v14n36p161American Depositary ReceiptADREstudo de EventosRetorno Anormal.O presente estudo tem como objetivo analisar o impacto da dupla listagem sobre o comportamento das ações de empresas brasileiras. Para tal, foi analisada a performance de longo prazo por meio do método de Estudo de Eventos das ações de empresas brasileiras listadas na BM&FBovespa S.A. – Bolsa de Valores Mercadorias e Futuros (BMFBovespa), emissoras de American Depositary Receipt (ADR), negociados no mercado norte-americano. O evento foi considerado como a data da primeira informação disponível ao mercado da intenção de adesão aos programas de ADR. Além da análise da presença de retornos anormais da amostra de forma consolidada, foram realizadas análises segregadas por Nível de ADR (Nível I, II ou III) e pelo período de ocorrência do evento (1992-1999 e 2000-2009). A população da pesquisa consiste em empresas brasileiras que aderiram aos programas de ADRs entre 1992 e 2009, totalizando 82 empresas na amostra. Nossos resultados mostram que a dupla listagem não proporcionou retornos acionários anormais às ações negociadas no mercado brasileiro.Editora PUC Minas2014-10-23info:eu-repo/semantics/articleinfo:eu-repo/semantics/publishedVersionapplication/pdfhttp://periodicos.pucminas.br/index.php/economiaegestao/article/view/P.1984-6606.2014v14n36p16110.5752/P.1984-6606.2014v14n36p161Revista Economia & Gestão; v. 14 n. 36 (2014): E&G JUL/SET; 161-1931984-66061678-8982reponame:Revista Economia & Gestãoinstname:Pontifícia Universidade Católica de Minas Gerais (PUC Minas)instacron:PUC_MINSporhttp://periodicos.pucminas.br/index.php/economiaegestao/article/view/P.1984-6606.2014v14n36p161/7268Oliveira, Fernando NascimentoDelorme, Artur de Carvalhoinfo:eu-repo/semantics/openAccess2022-12-13T16:19:11Zoai:ojs.pkp.sfu.ca:article/5708Revistahttp://periodicos.pucminas.br/index.php/economiaegestao/ONGhttp://periodicos.pucminas.br/index.php/economiaegestao/oai||economiaegestao@pucminas.br|| marcrez@hotmail.com|| marcrez@hotmail.com1984-66061984-6606opendoar:2022-12-13T16:19:11Revista Economia & Gestão - Pontifícia Universidade Católica de Minas Gerais (PUC Minas)false
dc.title.none.fl_str_mv ANÁLISE EMPÍRICA DO RETORNO DE LONGO PRAZO DAS AÇÕES DE EMPRESAS BRASILEIRAS EMISSORAS DE ADR DOI - 10.5752/P.1984-6606.2014v14n36p161
title ANÁLISE EMPÍRICA DO RETORNO DE LONGO PRAZO DAS AÇÕES DE EMPRESAS BRASILEIRAS EMISSORAS DE ADR DOI - 10.5752/P.1984-6606.2014v14n36p161
spellingShingle ANÁLISE EMPÍRICA DO RETORNO DE LONGO PRAZO DAS AÇÕES DE EMPRESAS BRASILEIRAS EMISSORAS DE ADR DOI - 10.5752/P.1984-6606.2014v14n36p161
Oliveira, Fernando Nascimento
American Depositary Receipt
ADR
Estudo de Eventos
Retorno Anormal.
title_short ANÁLISE EMPÍRICA DO RETORNO DE LONGO PRAZO DAS AÇÕES DE EMPRESAS BRASILEIRAS EMISSORAS DE ADR DOI - 10.5752/P.1984-6606.2014v14n36p161
title_full ANÁLISE EMPÍRICA DO RETORNO DE LONGO PRAZO DAS AÇÕES DE EMPRESAS BRASILEIRAS EMISSORAS DE ADR DOI - 10.5752/P.1984-6606.2014v14n36p161
title_fullStr ANÁLISE EMPÍRICA DO RETORNO DE LONGO PRAZO DAS AÇÕES DE EMPRESAS BRASILEIRAS EMISSORAS DE ADR DOI - 10.5752/P.1984-6606.2014v14n36p161
title_full_unstemmed ANÁLISE EMPÍRICA DO RETORNO DE LONGO PRAZO DAS AÇÕES DE EMPRESAS BRASILEIRAS EMISSORAS DE ADR DOI - 10.5752/P.1984-6606.2014v14n36p161
title_sort ANÁLISE EMPÍRICA DO RETORNO DE LONGO PRAZO DAS AÇÕES DE EMPRESAS BRASILEIRAS EMISSORAS DE ADR DOI - 10.5752/P.1984-6606.2014v14n36p161
author Oliveira, Fernando Nascimento
author_facet Oliveira, Fernando Nascimento
Delorme, Artur de Carvalho
author_role author
author2 Delorme, Artur de Carvalho
author2_role author
dc.contributor.author.fl_str_mv Oliveira, Fernando Nascimento
Delorme, Artur de Carvalho
dc.subject.por.fl_str_mv American Depositary Receipt
ADR
Estudo de Eventos
Retorno Anormal.
topic American Depositary Receipt
ADR
Estudo de Eventos
Retorno Anormal.
description O presente estudo tem como objetivo analisar o impacto da dupla listagem sobre o comportamento das ações de empresas brasileiras. Para tal, foi analisada a performance de longo prazo por meio do método de Estudo de Eventos das ações de empresas brasileiras listadas na BM&FBovespa S.A. – Bolsa de Valores Mercadorias e Futuros (BMFBovespa), emissoras de American Depositary Receipt (ADR), negociados no mercado norte-americano. O evento foi considerado como a data da primeira informação disponível ao mercado da intenção de adesão aos programas de ADR. Além da análise da presença de retornos anormais da amostra de forma consolidada, foram realizadas análises segregadas por Nível de ADR (Nível I, II ou III) e pelo período de ocorrência do evento (1992-1999 e 2000-2009). A população da pesquisa consiste em empresas brasileiras que aderiram aos programas de ADRs entre 1992 e 2009, totalizando 82 empresas na amostra. Nossos resultados mostram que a dupla listagem não proporcionou retornos acionários anormais às ações negociadas no mercado brasileiro.
publishDate 2014
dc.date.none.fl_str_mv 2014-10-23
dc.type.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/article
info:eu-repo/semantics/publishedVersion
format article
status_str publishedVersion
dc.identifier.uri.fl_str_mv http://periodicos.pucminas.br/index.php/economiaegestao/article/view/P.1984-6606.2014v14n36p161
10.5752/P.1984-6606.2014v14n36p161
url http://periodicos.pucminas.br/index.php/economiaegestao/article/view/P.1984-6606.2014v14n36p161
identifier_str_mv 10.5752/P.1984-6606.2014v14n36p161
dc.language.iso.fl_str_mv por
language por
dc.relation.none.fl_str_mv http://periodicos.pucminas.br/index.php/economiaegestao/article/view/P.1984-6606.2014v14n36p161/7268
dc.rights.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/openAccess
eu_rights_str_mv openAccess
dc.format.none.fl_str_mv application/pdf
dc.publisher.none.fl_str_mv Editora PUC Minas
publisher.none.fl_str_mv Editora PUC Minas
dc.source.none.fl_str_mv Revista Economia & Gestão; v. 14 n. 36 (2014): E&G JUL/SET; 161-193
1984-6606
1678-8982
reponame:Revista Economia & Gestão
instname:Pontifícia Universidade Católica de Minas Gerais (PUC Minas)
instacron:PUC_MINS
instname_str Pontifícia Universidade Católica de Minas Gerais (PUC Minas)
instacron_str PUC_MINS
institution PUC_MINS
reponame_str Revista Economia & Gestão
collection Revista Economia & Gestão
repository.name.fl_str_mv Revista Economia & Gestão - Pontifícia Universidade Católica de Minas Gerais (PUC Minas)
repository.mail.fl_str_mv ||economiaegestao@pucminas.br|| marcrez@hotmail.com|| marcrez@hotmail.com
_version_ 1799124678363578368

Registros relacionados