[en] DISENTANGLING AGGREGATE AND SECTORAL SHOCKS USING PRICE MICRODATA

• Autor(a) principal: RODOLFO DINIS RIGATO
• Data de Publicação: 2018
• Tipo de documento: Outros
• Idioma: eng
• Título da fonte: Repositório Institucional da PUC-RIO (Projeto Maxwell)
• Texto Completo: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=34858@1; https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=34858@2; http://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.34858
• topic: [pt] CICLOS ECONOMICOS; [pt] CHOQUES SETORIAIS; [pt] CHOQUES AGREGADOS; [pt] FIXACAO DE PRECOS; [en] ECONOMIC CYCLES; [en] SECTORAL SHOCKS; [en] AGGREGATE SHOCKS; [en] PRICE SETTING

[pt] Este trabalho estima a volatilidade de choques agregados e setoriais, bem como suas contribuições para flutuações econômicas, usando microdados de preços. A ideia central é que inovações setoriais estão associadas com a dinâmica de certas estatísticas, como tamanho médio de reajustes de preços, de um setor econômico específico, enquanto a volatilidade de choques agregados pode ser inferida pela correlação destas estatísticas entre setores diferentes. Portanto, microdados de preços contêm informação sobre a natureza dos ciclos econômicos. Emprega-se aqui um modelo de fixação de preços no qual firmas enfrentam não somente custos de menu, mas também fricções de natureza informacional. O modelo é estimado usando o Método dos Momentos Simulados e dados do Reino Unido. Encontra-se que choques setoriais são consideravelmente mais voláteis que choques agregados.