Análise do impacto de eventos político-econômicos no retorno do preço das ações ordinárias de bancos de varejo de grande porte listados na B3 no período de 2015 a 2023
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Data de Publicação: | 2023 |
Tipo de documento: | Dissertação |
Idioma: | por |
Título da fonte: | Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da PUC_SP |
Texto Completo: | https://repositorio.pucsp.br/jspui/handle/handle/41037 |
Resumo: | The scenario of an increase in the number of investors in B3 of around 93% from 2019 to 2020, brings urgency to the dissemination of financial education in the country. In line with this, the objective of this research is to evaluate whether the returns on common stock prices of large retail banks listed on B3 vary in a statistically significant way after relevant events of a political-economic nature. For this investigation, the event study methodology was used, through which six events were analyzed in the period from 2015 to 2023, whose sample consists of the common stock prices of Banco Santander (SANB3), Banco Itaú Unibanco (ITUB3) and Banco do Brasil (BBAS3). As a result of the research, what stands out is that recessions do not affect in a statistically significant way the return on the price of common shares of the mentioned banks; the presidential elections affect, in a statistically significant way, the return on the price of common shares of Banco do Brasil, but the other banks did not have the same impact; insolvency scenarios in the financial market affect, in a statistically significant way, the return on Itaú's share price, a scenario that was not observed in the other selected banks. The main contribution of this study is to show the behavior of investors regarding their investments in stocks in the financial sector in times of crisis, which contributes to the promotion of financial education |
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Santos, José Odálio doshttp://lattes.cnpq.br/7018280423685826http://lattes.cnpq.br/2895848581429995Fazio, Renata Mendonça de2024-02-21T11:36:24Z2024-02-21T11:36:24Z2023-08-18Fazio, Renata Mendonça de. Análise do impacto de eventos político-econômicos no retorno do preço das ações ordinárias de bancos de varejo de grande porte listados na B3 no período de 2015 a 2023. 2023. Dissertação (Mestrado em Ciências Contábeis, Controladoria e Finanças) - Programa de Estudos Pós-Graduados em Ciências Contábeis, Controladoria e Finanças da Pontifícia Universidade Católica de São Paulo, São Paulo, 2023.https://repositorio.pucsp.br/jspui/handle/handle/41037The scenario of an increase in the number of investors in B3 of around 93% from 2019 to 2020, brings urgency to the dissemination of financial education in the country. In line with this, the objective of this research is to evaluate whether the returns on common stock prices of large retail banks listed on B3 vary in a statistically significant way after relevant events of a political-economic nature. For this investigation, the event study methodology was used, through which six events were analyzed in the period from 2015 to 2023, whose sample consists of the common stock prices of Banco Santander (SANB3), Banco Itaú Unibanco (ITUB3) and Banco do Brasil (BBAS3). As a result of the research, what stands out is that recessions do not affect in a statistically significant way the return on the price of common shares of the mentioned banks; the presidential elections affect, in a statistically significant way, the return on the price of common shares of Banco do Brasil, but the other banks did not have the same impact; insolvency scenarios in the financial market affect, in a statistically significant way, the return on Itaú's share price, a scenario that was not observed in the other selected banks. The main contribution of this study is to show the behavior of investors regarding their investments in stocks in the financial sector in times of crisis, which contributes to the promotion of financial educationO cenário de aumento do número de investidores na B3, na ordem de 93% de 2019 para 2020, indica urgência na disseminação da educação financeira no país. Em linha com este contexto, o objetivo desta pesquisa é avaliar se retornos dos preços das ações ordinárias dos bancos de varejo de grande porte listados na B3 variam de forma estatisticamente significativa após eventos relevantes de natureza político-econômica. Para essa investigação, foi utilizada a metodologia de estudo de eventos, através da qual foram analisados seis eventos no período de 2015 a 2023, cuja amostra se constitui dos preços das ações ordinárias do Banco Santander (SANB3), do Banco Itaú Unibanco (ITUB3) e do Banco do Brasil (BBAS3). Como resultados da pesquisa, destaca-se que as recessões não afetam de forma estatisticamente significativa o retorno do preço das ações ordinárias dos bancos em questão; as eleições presidenciais afetam, de forma estatisticamente significativa, o retorno do preço das ações ordinárias do Banco do Brasil, mas os demais bancos não tiveram o mesmo impacto; cenários de insolvência no mercado financeiro afetam de forma estatisticamente significativa o retorno do preço das ações do Banco Itaú, cenário que não foi observado nos demais bancos selecionados. A principal contribuição deste estudo é evidenciar o comportamento dos investidores quanto aos seus investimentos em ações do setor financeiro em momentos de crise, o que colabora para a promoção da educação financeiraFundação São Paulo – FUNDASPporPontifícia Universidade Católica de São PauloPrograma de Estudos Pós-Graduados em Ciências Contábeis, Controladoria e FinançasPUC-SPBrasilFaculdade de Economia, Administração, Contábeis e AtuariaisCNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ADMINISTRACAO::CIENCIAS CONTABEISEficiência de mercadoEstudo de eventosBancosCrises econômicasMarket efficiencyEvent studyBanksEconomic crisesAnálise do impacto de eventos político-econômicos no retorno do preço das ações ordinárias de bancos de varejo de grande porte listados na B3 no período de 2015 a 2023info:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisinfo:eu-repo/semantics/openAccessreponame:Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da PUC_SPinstname:Pontifícia Universidade Católica de São Paulo (PUC-SP)instacron:PUC_SPORIGINALRenata Mendonça de Fazio.pdfapplication/pdf1086418https://repositorio.pucsp.br/xmlui/bitstream/handle/41037/1/Renata%20Mendon%c3%a7a%20de%20Fazio.pdf88fce25f0237f2951e27acdcade73c30MD51TEXTRenata Mendonça de Fazio.pdf.txtRenata Mendonça de Fazio.pdf.txtExtracted texttext/plain138248https://repositorio.pucsp.br/xmlui/bitstream/handle/41037/2/Renata%20Mendon%c3%a7a%20de%20Fazio.pdf.txt8cea3ab7a1339cce1898b3f77f9ac53dMD52THUMBNAILRenata Mendonça de Fazio.pdf.jpgRenata Mendonça de Fazio.pdf.jpgGenerated Thumbnailimage/jpeg1207https://repositorio.pucsp.br/xmlui/bitstream/handle/41037/3/Renata%20Mendon%c3%a7a%20de%20Fazio.pdf.jpg950ae8276eaccc8e4140a771dd18f51fMD53handle/410372024-02-22 01:02:51.074oai:repositorio.pucsp.br:handle/41037Biblioteca Digital de Teses e Dissertaçõeshttps://sapientia.pucsp.br/https://sapientia.pucsp.br/oai/requestbngkatende@pucsp.br||rapassi@pucsp.bropendoar:2024-02-22T04:02:51Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da PUC_SP - Pontifícia Universidade Católica de São Paulo (PUC-SP)false |
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