Evidências da não-linearidade do pass-through cambial para a inflação industrial: estudo de caso brasileiro brasileiro
Autor(a) principal: | |
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Data de Publicação: | 2015 |
Tipo de documento: | Dissertação |
Idioma: | por |
Título da fonte: | Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da PUC_SP |
Texto Completo: | https://tede2.pucsp.br/handle/handle/9440 |
Resumo: | This research attempted to verify the existence of nonlinearities or asymmetric characteristics of exchange rate pass-through to industrial inflation in Brazil, through a measure of macroeconomic instability. Like many previous researches, the argument is that the exchange rate pass-through occurs in a nonlinear way rather than linear, as most research presuppose, and therefore is best estimated when using nonlinear methods. In this research, to verify this evidence, the smooth transition regression model was used, following the study of Nogueira Jr. & León-Ledesma (2009). The results suggest that the exchange rate pass-through responds nonlinearly to an increase of macroeconomic risk perceived by its agents and expressed in Country Risk. Industrial production and the prices of imports of manufactured goods also showed nonlinear influence on industrial inflation |
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Pompeo, José Nicolauhttp://buscatextual.cnpq.br/buscatextual/visualizacv.do?id=K4776234E2http://buscatextual.cnpq.br/buscatextual/visualizacv.do?id=K4409426J4Leão, Rafael de Azevedo Ramires2016-04-26T20:52:38Z2015-04-102015-03-12Leão, Rafael de Azevedo Ramires. Evidências da não-linearidade do pass-through cambial para a inflação industrial: estudo de caso brasileiro brasileiro. 2015. 40 f. Dissertação (Mestrado em Economia) - Pontifícia Universidade Católica de São Paulo, São Paulo, 2015.https://tede2.pucsp.br/handle/handle/9440This research attempted to verify the existence of nonlinearities or asymmetric characteristics of exchange rate pass-through to industrial inflation in Brazil, through a measure of macroeconomic instability. Like many previous researches, the argument is that the exchange rate pass-through occurs in a nonlinear way rather than linear, as most research presuppose, and therefore is best estimated when using nonlinear methods. In this research, to verify this evidence, the smooth transition regression model was used, following the study of Nogueira Jr. & León-Ledesma (2009). The results suggest that the exchange rate pass-through responds nonlinearly to an increase of macroeconomic risk perceived by its agents and expressed in Country Risk. Industrial production and the prices of imports of manufactured goods also showed nonlinear influence on industrial inflationEsta pesquisa buscou verificar a existência de características não lineares ou assimétricas do repasse cambial para inflação industrial no Brasil através de uma medida de instabilidade macroeconômica. Assim como uma série de trabalhos anteriores, o argumento é que o pass-through cambial ocorre de maneira não linear, ao invés de linear como a maioria das pesquisas pressupõem e, portanto é melhor estimado quando se usa métodos não lineares. Nesta pesquisa, para verificar essas evidências, foi utilizado o modelo de regressão de transição suave (smooth transition regression), seguindo o estudo de Nogueira Jr. & León-Ledesma (2009). Os resultados sugerem que o pass-through cambial responde de maneira não linear ao aumento do risco macroeconômico percebido pelos seus agentes e expresso no Risco-País. A produção industrial e os preços de importações de bens manufaturados também demonstraram influências não lineares na inflação industrialapplication/pdfhttp://tede2.pucsp.br/tede/retrieve/18270/Rafael%20de%20Azevedo%20Ramires%20Leao.pdf.jpgporPontifícia Universidade Católica de São PauloPrograma de Estudos Pós-Graduados em Economia da Mundialização e do DesenvolvimentoPUC-SPBREconomiaPass-through CambialInflaçãoRegressão de transição suaveCNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ECONOMIA::ECONOMIA INTERNACIONALEvidências da não-linearidade do pass-through cambial para a inflação industrial: estudo de caso brasileiro brasileiroinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisinfo:eu-repo/semantics/openAccessreponame:Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da PUC_SPinstname:Pontifícia Universidade Católica de São Paulo (PUC-SP)instacron:PUC_SPTEXTRafael de Azevedo Ramires Leao.pdf.txtRafael de Azevedo Ramires Leao.pdf.txtExtracted texttext/plain68644https://repositorio.pucsp.br/xmlui/bitstream/handle/9440/3/Rafael%20de%20Azevedo%20Ramires%20Leao.pdf.txtc9677d39dcb4b6bdc918f1edbcf31f44MD53ORIGINALRafael de Azevedo Ramires Leao.pdfapplication/pdf251161https://repositorio.pucsp.br/xmlui/bitstream/handle/9440/1/Rafael%20de%20Azevedo%20Ramires%20Leao.pdf0d3da37cb732440f5bd582dfdd2c4e12MD51THUMBNAILRafael de Azevedo Ramires Leao.pdf.jpgRafael de Azevedo Ramires Leao.pdf.jpgGenerated Thumbnailimage/jpeg1943https://repositorio.pucsp.br/xmlui/bitstream/handle/9440/2/Rafael%20de%20Azevedo%20Ramires%20Leao.pdf.jpgcc73c4c239a4c332d642ba1e7c7a9fb2MD52handle/94402022-04-28 20:19:41.858oai:repositorio.pucsp.br:handle/9440Biblioteca Digital de Teses e Dissertaçõeshttps://sapientia.pucsp.br/https://sapientia.pucsp.br/oai/requestbngkatende@pucsp.br||rapassi@pucsp.bropendoar:2022-04-28T23:19:41Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da PUC_SP - Pontifícia Universidade Católica de São Paulo (PUC-SP)false |
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