Aplicação do CAPM condicional ao mercado acionário brasileiro

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Garcia, Paulo Renato Marchese
Data de Publicação: 2015
Tipo de documento: Dissertação
Idioma: por
Título da fonte: Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da PUC_SP
Texto Completo: https://tede2.pucsp.br/handle/handle/1151
Resumo: This study aims to empirically test the model of the conditional CAPM in the Brazilian stock market. The analysis is developed through theoretical exposition of the main causes that built the capital asset pricing model and the conditions under which it has been tested and developed. For this purpose, we used a sample of financial assets extracted from Economática system. After that six portfolios were formed based on financial literature assumptions in order to calculate the excess of return in each case. Following the procedure an econometric model was tested and adjusted to be possible its application apply the CAPM conditional version into Brazilian stocks market. Finally, the process was validated given the metrics presented in econometric results being robust and corroborating with the literature
id PUC_SP-1_c129a370155260177649b11802d0eb76
oai_identifier_str oai:repositorio.pucsp.br:handle/1151
network_acronym_str PUC_SP-1
network_name_str Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da PUC_SP
repository_id_str
spelling Garcia, Fabio Gallohttp://buscatextual.cnpq.br/buscatextual/visualizacv.do?id=K4764507U4http://buscatextual.cnpq.br/buscatextual/visualizacv.do?id=K4316794Z6Garcia, Paulo Renato Marchese2016-04-25T16:44:46Z2016-02-242015-02-26Garcia, Paulo Renato Marchese. Aplicação do CAPM condicional ao mercado acionário brasileiro. 2015. 112 f. Dissertação (Mestrado em Administração) - Pontifícia Universidade Católica de São Paulo, São Paulo, 2015.https://tede2.pucsp.br/handle/handle/1151This study aims to empirically test the model of the conditional CAPM in the Brazilian stock market. The analysis is developed through theoretical exposition of the main causes that built the capital asset pricing model and the conditions under which it has been tested and developed. For this purpose, we used a sample of financial assets extracted from Economática system. After that six portfolios were formed based on financial literature assumptions in order to calculate the excess of return in each case. Following the procedure an econometric model was tested and adjusted to be possible its application apply the CAPM conditional version into Brazilian stocks market. Finally, the process was validated given the metrics presented in econometric results being robust and corroborating with the literatureEste trabalho tem por objetivo testar empiricamente o modelo do CAPM condicional no mercado acionário brasileiro. A análise é desenvolvida através da exposição teórica das principais causas que proporcionaram o surgimento do modelo de precificação de ativos financeiros e as condições nas quais ele foi testado e desenvolvido. Para tal, foi utilizada uma amostra de ativos financeiros extraídas do sistema Economática e com base na literatura foram formadas carteiras a fim de calcular o excesso de retorno das composições.Com base em testes econométricos e ajuste da modelagem foi possível aplicar o CAPM condicional no mercado acionário brasileiro e validar sua aplicação uma vez que as métricas apresentadas nos resultados econométricos mostraram-se robustas corroborando com a literaturaapplication/pdfhttp://tede2.pucsp.br/tede/retrieve/2395/Paulo%20Renato%20Marchese%20Garcia.pdf.jpgporPontifícia Universidade Católica de São PauloPrograma de Estudos Pós-Graduados em AdministraçãoPUC-SPBRFaculdade de Economia, Administração, Contábeis e AtuariaisModelo do CAPMModelo do GARCHVariância condicionalConditional varianceCNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ADMINISTRACAO::CIENCIAS CONTABEISAplicação do CAPM condicional ao mercado acionário brasileiroinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisinfo:eu-repo/semantics/openAccessreponame:Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da PUC_SPinstname:Pontifícia Universidade Católica de São Paulo (PUC-SP)instacron:PUC_SPTEXTPaulo Renato Marchese Garcia.pdf.txtPaulo Renato Marchese Garcia.pdf.txtExtracted texttext/plain151133https://repositorio.pucsp.br/xmlui/bitstream/handle/1151/3/Paulo%20Renato%20Marchese%20Garcia.pdf.txt609e7e627f7a5305d0604fb4c00d342eMD53ORIGINALPaulo Renato Marchese Garcia.pdfapplication/pdf1597436https://repositorio.pucsp.br/xmlui/bitstream/handle/1151/1/Paulo%20Renato%20Marchese%20Garcia.pdfb8aeae0fcbfaf4d72d7899cc1060414dMD51THUMBNAILPaulo Renato Marchese Garcia.pdf.jpgPaulo Renato Marchese Garcia.pdf.jpgGenerated Thumbnailimage/jpeg1943https://repositorio.pucsp.br/xmlui/bitstream/handle/1151/2/Paulo%20Renato%20Marchese%20Garcia.pdf.jpgcc73c4c239a4c332d642ba1e7c7a9fb2MD52handle/11512022-12-20 10:50:15.116oai:repositorio.pucsp.br:handle/1151Biblioteca Digital de Teses e Dissertaçõeshttps://sapientia.pucsp.br/https://sapientia.pucsp.br/oai/requestbngkatende@pucsp.br||rapassi@pucsp.bropendoar:2022-12-20T13:50:15Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da PUC_SP - Pontifícia Universidade Católica de São Paulo (PUC-SP)false
dc.title.por.fl_str_mv Aplicação do CAPM condicional ao mercado acionário brasileiro
title Aplicação do CAPM condicional ao mercado acionário brasileiro
spellingShingle Aplicação do CAPM condicional ao mercado acionário brasileiro
Garcia, Paulo Renato Marchese
Modelo do CAPM
Modelo do GARCH
Variância condicional
Conditional variance
CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ADMINISTRACAO::CIENCIAS CONTABEIS
title_short Aplicação do CAPM condicional ao mercado acionário brasileiro
title_full Aplicação do CAPM condicional ao mercado acionário brasileiro
title_fullStr Aplicação do CAPM condicional ao mercado acionário brasileiro
title_full_unstemmed Aplicação do CAPM condicional ao mercado acionário brasileiro
title_sort Aplicação do CAPM condicional ao mercado acionário brasileiro
author Garcia, Paulo Renato Marchese
author_facet Garcia, Paulo Renato Marchese
author_role author
dc.contributor.advisor1.fl_str_mv Garcia, Fabio Gallo
dc.contributor.advisor1Lattes.fl_str_mv http://buscatextual.cnpq.br/buscatextual/visualizacv.do?id=K4764507U4
dc.contributor.authorLattes.fl_str_mv http://buscatextual.cnpq.br/buscatextual/visualizacv.do?id=K4316794Z6
dc.contributor.author.fl_str_mv Garcia, Paulo Renato Marchese
contributor_str_mv Garcia, Fabio Gallo
dc.subject.por.fl_str_mv Modelo do CAPM
Modelo do GARCH
Variância condicional
topic Modelo do CAPM
Modelo do GARCH
Variância condicional
Conditional variance
CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ADMINISTRACAO::CIENCIAS CONTABEIS
dc.subject.eng.fl_str_mv Conditional variance
dc.subject.cnpq.fl_str_mv CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ADMINISTRACAO::CIENCIAS CONTABEIS
description This study aims to empirically test the model of the conditional CAPM in the Brazilian stock market. The analysis is developed through theoretical exposition of the main causes that built the capital asset pricing model and the conditions under which it has been tested and developed. For this purpose, we used a sample of financial assets extracted from Economática system. After that six portfolios were formed based on financial literature assumptions in order to calculate the excess of return in each case. Following the procedure an econometric model was tested and adjusted to be possible its application apply the CAPM conditional version into Brazilian stocks market. Finally, the process was validated given the metrics presented in econometric results being robust and corroborating with the literature
publishDate 2015
dc.date.issued.fl_str_mv 2015-02-26
dc.date.accessioned.fl_str_mv 2016-04-25T16:44:46Z
dc.date.available.fl_str_mv 2016-02-24
dc.type.status.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.type.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/masterThesis
format masterThesis
status_str publishedVersion
dc.identifier.citation.fl_str_mv Garcia, Paulo Renato Marchese. Aplicação do CAPM condicional ao mercado acionário brasileiro. 2015. 112 f. Dissertação (Mestrado em Administração) - Pontifícia Universidade Católica de São Paulo, São Paulo, 2015.
dc.identifier.uri.fl_str_mv https://tede2.pucsp.br/handle/handle/1151
identifier_str_mv Garcia, Paulo Renato Marchese. Aplicação do CAPM condicional ao mercado acionário brasileiro. 2015. 112 f. Dissertação (Mestrado em Administração) - Pontifícia Universidade Católica de São Paulo, São Paulo, 2015.
url https://tede2.pucsp.br/handle/handle/1151
dc.language.iso.fl_str_mv por
language por
dc.rights.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/openAccess
eu_rights_str_mv openAccess
dc.format.none.fl_str_mv application/pdf
dc.publisher.none.fl_str_mv Pontifícia Universidade Católica de São Paulo
dc.publisher.program.fl_str_mv Programa de Estudos Pós-Graduados em Administração
dc.publisher.initials.fl_str_mv PUC-SP
dc.publisher.country.fl_str_mv BR
dc.publisher.department.fl_str_mv Faculdade de Economia, Administração, Contábeis e Atuariais
publisher.none.fl_str_mv Pontifícia Universidade Católica de São Paulo
dc.source.none.fl_str_mv reponame:Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da PUC_SP
instname:Pontifícia Universidade Católica de São Paulo (PUC-SP)
instacron:PUC_SP
instname_str Pontifícia Universidade Católica de São Paulo (PUC-SP)
instacron_str PUC_SP
institution PUC_SP
reponame_str Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da PUC_SP
collection Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da PUC_SP
bitstream.url.fl_str_mv https://repositorio.pucsp.br/xmlui/bitstream/handle/1151/3/Paulo%20Renato%20Marchese%20Garcia.pdf.txt
https://repositorio.pucsp.br/xmlui/bitstream/handle/1151/1/Paulo%20Renato%20Marchese%20Garcia.pdf
https://repositorio.pucsp.br/xmlui/bitstream/handle/1151/2/Paulo%20Renato%20Marchese%20Garcia.pdf.jpg
bitstream.checksum.fl_str_mv 609e7e627f7a5305d0604fb4c00d342e
b8aeae0fcbfaf4d72d7899cc1060414d
cc73c4c239a4c332d642ba1e7c7a9fb2
bitstream.checksumAlgorithm.fl_str_mv MD5
MD5
MD5
repository.name.fl_str_mv Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da PUC_SP - Pontifícia Universidade Católica de São Paulo (PUC-SP)
repository.mail.fl_str_mv bngkatende@pucsp.br||rapassi@pucsp.br
_version_ 1809277913076334592