Clearing Credit Default Swaps : an new look into the basis

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Neves, Ricardo Filipe Godinho Miranda das
Data de Publicação: 2014
Tipo de documento: Dissertação
Idioma: eng
Título da fonte: Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
Texto Completo: http://hdl.handle.net/10400.5/7864
Resumo: Mestrado em Contabilidade, Fiscalidade e Finanças Empresariais
id RCAP_1e9ff0b48052dc2e4c5aa44ce13fdcbf
oai_identifier_str oai:www.repository.utl.pt:10400.5/7864
network_acronym_str RCAP
network_name_str Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
repository_id_str 7160
spelling Clearing Credit Default Swaps : an new look into the basisCDSQuebra de estruturaRisco de contraparteBaseCointegraçãoStructural BreakCounterparty RiskRiskBasisCointegrationMestrado em Contabilidade, Fiscalidade e Finanças EmpresariaisEste estudo pretende analisar se períodos de turbulência nos mercados financeiros causaram uma quebra de estrutura na relação entre os spreads dos CDS e das Obrigações (Base). Obtivémos evidência que um largo número de quebras de estrutura foi detectado para as empresas incluídas na amostra durante o período da crise da dívida soberana Europeia. Para além disso, o efeito do risco de contra parte na base revelou ter também um maior impacto nas empresas do sector financeiro no período após a quebra de estrutura detectada.This study aims to analyse whether periods of financial turmoil caused the relation between CDS and corporate bond spreads (CDS-Bond basis) to structurally break. We obtained evidence that a higher number of breaks were detected during the European sovereign debt crisis for the firms included in the sample. Besides, firm specific counterparty risk effect on the basis revealed also to have stronger impact on financial firms in the after-break period.Instituto Superior de Economia e GestãoSilva, Cristina Martins daRepositório da Universidade de LisboaNeves, Ricardo Filipe Godinho Miranda das2015-02-02T11:33:04Z20142014-01-01T00:00:00Zinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisapplication/pdfhttp://hdl.handle.net/10400.5/7864engNeves, Ricardo Filipe Godinho Miranda das (2014). "Clearing Credit Default Swaps : an new look into the basis". Dissertação de Mestrado, Universidade de Lisboa. Instituto Superior de Economia e Gestão.info:eu-repo/semantics/openAccessreponame:Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)instname:Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãoinstacron:RCAAP2023-03-06T14:38:32Zoai:www.repository.utl.pt:10400.5/7864Portal AgregadorONGhttps://www.rcaap.pt/oai/openaireopendoar:71602024-03-19T16:54:57.845183Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos) - Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãofalse
dc.title.none.fl_str_mv Clearing Credit Default Swaps : an new look into the basis
title Clearing Credit Default Swaps : an new look into the basis
spellingShingle Clearing Credit Default Swaps : an new look into the basis
Neves, Ricardo Filipe Godinho Miranda das
CDS
Quebra de estrutura
Risco de contraparte
Base
Cointegração
Structural Break
Counterparty Risk
Risk
Basis
Cointegration
title_short Clearing Credit Default Swaps : an new look into the basis
title_full Clearing Credit Default Swaps : an new look into the basis
title_fullStr Clearing Credit Default Swaps : an new look into the basis
title_full_unstemmed Clearing Credit Default Swaps : an new look into the basis
title_sort Clearing Credit Default Swaps : an new look into the basis
author Neves, Ricardo Filipe Godinho Miranda das
author_facet Neves, Ricardo Filipe Godinho Miranda das
author_role author
dc.contributor.none.fl_str_mv Silva, Cristina Martins da
Repositório da Universidade de Lisboa
dc.contributor.author.fl_str_mv Neves, Ricardo Filipe Godinho Miranda das
dc.subject.por.fl_str_mv CDS
Quebra de estrutura
Risco de contraparte
Base
Cointegração
Structural Break
Counterparty Risk
Risk
Basis
Cointegration
topic CDS
Quebra de estrutura
Risco de contraparte
Base
Cointegração
Structural Break
Counterparty Risk
Risk
Basis
Cointegration
description Mestrado em Contabilidade, Fiscalidade e Finanças Empresariais
publishDate 2014
dc.date.none.fl_str_mv 2014
2014-01-01T00:00:00Z
2015-02-02T11:33:04Z
dc.type.status.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.type.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/masterThesis
format masterThesis
status_str publishedVersion
dc.identifier.uri.fl_str_mv http://hdl.handle.net/10400.5/7864
url http://hdl.handle.net/10400.5/7864
dc.language.iso.fl_str_mv eng
language eng
dc.relation.none.fl_str_mv Neves, Ricardo Filipe Godinho Miranda das (2014). "Clearing Credit Default Swaps : an new look into the basis". Dissertação de Mestrado, Universidade de Lisboa. Instituto Superior de Economia e Gestão.
dc.rights.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/openAccess
eu_rights_str_mv openAccess
dc.format.none.fl_str_mv application/pdf
dc.publisher.none.fl_str_mv Instituto Superior de Economia e Gestão
publisher.none.fl_str_mv Instituto Superior de Economia e Gestão
dc.source.none.fl_str_mv reponame:Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
instname:Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informação
instacron:RCAAP
instname_str Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informação
instacron_str RCAAP
institution RCAAP
reponame_str Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
collection Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
repository.name.fl_str_mv Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos) - Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informação
repository.mail.fl_str_mv
_version_ 1799131026699583488

Registros relacionados