Numerical algorithms for the valuation of installment options

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Araújo, Sofia Sande de
Data de Publicação: 2012
Tipo de documento: Dissertação
Idioma: eng
Título da fonte: Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
Texto Completo: http://hdl.handle.net/10400.5/5035
Resumo: Mestrado em Matemática Financeira
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spelling Numerical algorithms for the valuation of installment optionsInstallment optionscompound optionsLaplace transformnumerical inversionstopping boundariesDe Hoog algorithmMestrado em Matemática FinanceiraInstallment options are financial derivatives in which part of the initial premium is paid up-front and the other part is paid discretely or continuously in installments during the option’s lifetime. This work deals with the numerical valuation of European installment options. Trough the study of the continuous case, we can show that numerical inversion of Laplace transform works well for computing the option value. In particular, we will investigate the De Hoog algorithm and compare it to other methods for the inverse Laplace transformation, namely Euler summation, Gaver-Stehfest and Kryzhnyi methods.Installment options são derivados financeiros cuja parte inicial do prémio é paga antecipadamente e a outra parte é dividida, discretamente ou continuamente, em parcelas durante o “tempo de vida” do contrato. Este trabalho estuda a valorização numérica de installment options do tipo Europeu. Estudando principalmente o caso contínuo podemos mostrar que a inversão numérica da transformada de Laplace é um bom método para calcular o valor da opção. Em particular, vamos investigar o algoritmo conhecido por De Hoog e compará-lo a outros métodos numéricos, sendo eles conhecidos por Euler summation, Gaver-Stehfest e método de Kryzhnyi.Instituto Superior de Economia e GestãoGrossinho, Maria do RosárioRepositório da Universidade de LisboaAraújo, Sofia Sande de2013-01-21T15:21:10Z2012-092012-09-01T00:00:00Zinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisapplication/pdfhttp://hdl.handle.net/10400.5/5035engAraújo, Sofia Sande de. 2012. "Numerical algorithms for the valuation of installment options". Dissertação de Mestrado. Universidade Técnica de Lisboa. Instituto Superior de Economia e Gestão.info:eu-repo/semantics/openAccessreponame:Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)instname:Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãoinstacron:RCAAP2023-03-06T14:35:57Zoai:www.repository.utl.pt:10400.5/5035Portal AgregadorONGhttps://www.rcaap.pt/oai/openaireopendoar:71602024-03-19T16:52:39.019414Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos) - Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãofalse
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