Monetary policy, asset prices, and uncertainty

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Alexandre, Fernando
Data de Publicação: 2005
Outros Autores: Bação, Pedro
Tipo de documento: Artigo
Idioma: eng
Título da fonte: Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
Texto Completo: http://hdl.handle.net/10316/5495
Resumo: We show that the benefits from reacting to misalignments in asset prices may disappear when there is noise in the variables to which the monetary policy instrument responds, and this noise is positively correlated across variables.
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