Monetary policy, asset prices, and uncertainty
Autor(a) principal: | |
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Data de Publicação: | 2005 |
Outros Autores: | |
Tipo de documento: | Artigo |
Idioma: | eng |
Título da fonte: | Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos) |
Texto Completo: | http://hdl.handle.net/10316/5495 |
Resumo: | We show that the benefits from reacting to misalignments in asset prices may disappear when there is noise in the variables to which the monetary policy instrument responds, and this noise is positively correlated across variables. |
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