Modelização paramétrica da superfície de volatilidade implícita

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Andrada, João Luís Gomes Ferreira Campos
Data de Publicação: 2018
Tipo de documento: Dissertação
Idioma: por
Título da fonte: Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
Texto Completo: http://hdl.handle.net/10071/17859
Resumo: Este trabalho procura assim encontrar uma representação paramétrica que permita estimar teoricamente a superfície de volatilidade implícita e que calibre de forma eficiente e eficaz os dados de mercado. Vários modelos com diferentes parâmetros e especificações foram considerados na análise procurando aquele cujos resultados obtidos minimizem a raiz da soma do quadrado das diferenças para os dados empíricos. Inicialmente, o objectivo passou por capturar o "efeito sorriso" através de uma forma quadrática presente numa maturidade ao longo dos diferentes preços de exercício para, numa segunda fase, se encontrar uma forma e um conjunto de parâmetros que permitam construir uma superfície semelhante à observada em mercado, tendo também em consideração a estrutura temporal da volatilidade implícita.
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