European Embedded Value - Aplicação a uma Carteira

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Silva, Inês Maria Santos Ponte da
Data de Publicação: 2013
Tipo de documento: Dissertação
Idioma: por
Título da fonte: Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
Texto Completo: http://hdl.handle.net/10400.5/11354
Resumo: Mestrado em Ciências Actuariais
id RCAP_44af6955f6e48025e56897d58c1cb103
oai_identifier_str oai:www.repository.utl.pt:10400.5/11354
network_acronym_str RCAP
network_name_str Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
repository_id_str 7160
spelling European Embedded Value - Aplicação a uma CarteiraEmbedded ValueCash-flowsModel pointsMestrado em Ciências ActuariaisO negócio do ramo Vida da atividade seguradora é constituído na sua maioria por contratos de longo prazo. De forma a poder quantificar o valor intrínseco de uma determinada carteira torna-se necessário projetar os lucros e/ou prejuízos da mesma até à sua extinção. É neste contexto que surge o conceito de Embedded Value (EV), uma medida financeira que permite a cada momento determinar o valor, ou performance esperada, de determinada carteira. Uma variação desta medida é o European EV (EEV) que consiste num conjunto de princípios e linhas orientadoras, publicadas pelo CFO Forum, que pretendiam criar maior transparência e comparabilidade entre companhias. O presente trabalho pretende focar-se no EEV, em particular na projeção dos resultados de uma carteira até à sua extinção, com aplicação prática a uma seguradora do mercado português. Ir-se-ão construir os cash-flows dos diversos tipos de produtos e analisar o impacto e sensibilidade dos modelos aos parâmetros estimados bem como à curva de desconto aplicada. A estimação dos cash-flows será construída para toda a carteira de produtos através de model points, e estudadas as variações nos resultados, para um grupo de produtos, com relação a uma estimação apólice a apólice. (Português) In insurance, the Life business is composed, in its majority, by long-term policies. For it to be possible to determine the intrinsic value of a particular portfolio it is necessary to project the future earning and/or losses of that portfolio until its extinction.The concept of Embedded Value (EV) was developed in this context, as a financial measurement that allows, at any specific date, to determine the value, our expected performance, of a certain portfolio. The European EV (EEV) derives from this measurement, and consists on a series of principles and guidelines, published by the CFO Forum, that intend to enforce a greater transparency in the calculations and comparability between companies. The present paper intends to focus solely on EEV, more specifically in the future earnings/losses projection, with a practical application to a company of the Portuguese market. The cash-flows for the company's several products will be developed, and the sensitivity to some of the estimated parameters, as well as to the interest rate curve used for discounting liabilities, assessed. The cash-flows estimation will be developed through model points, but for a particular type of insurance it will be estimated a policy by policy cash-flow. The purpose is to conclude about the adequacy of a model point estimation and loss of precision.Instituto Superior de Economia e GestãoSimões, OnofreRepositório da Universidade de LisboaSilva, Inês Maria Santos Ponte da2016-04-13T15:04:27Z20132013-01-01T00:00:00Zinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisapplication/pdfhttp://hdl.handle.net/10400.5/11354porSilva, Inês Maria Santos Ponte da (2013). "European Embedded Value - Aplicação a uma Carteira". Dissertação de Mestrado, Universidade de Lisboa. Instituto Superior de Economia e Gestão.info:eu-repo/semantics/openAccessreponame:Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)instname:Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãoinstacron:RCAAP2023-03-06T14:41:38Zoai:www.repository.utl.pt:10400.5/11354Portal AgregadorONGhttps://www.rcaap.pt/oai/openaireopendoar:71602024-03-19T16:57:38.626112Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos) - Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãofalse
dc.title.none.fl_str_mv European Embedded Value - Aplicação a uma Carteira
title European Embedded Value - Aplicação a uma Carteira
spellingShingle European Embedded Value - Aplicação a uma Carteira
Silva, Inês Maria Santos Ponte da
Embedded Value
Cash-flows
Model points
title_short European Embedded Value - Aplicação a uma Carteira
title_full European Embedded Value - Aplicação a uma Carteira
title_fullStr European Embedded Value - Aplicação a uma Carteira
title_full_unstemmed European Embedded Value - Aplicação a uma Carteira
title_sort European Embedded Value - Aplicação a uma Carteira
author Silva, Inês Maria Santos Ponte da
author_facet Silva, Inês Maria Santos Ponte da
author_role author
dc.contributor.none.fl_str_mv Simões, Onofre
Repositório da Universidade de Lisboa
dc.contributor.author.fl_str_mv Silva, Inês Maria Santos Ponte da
dc.subject.por.fl_str_mv Embedded Value
Cash-flows
Model points
topic Embedded Value
Cash-flows
Model points
description Mestrado em Ciências Actuariais
publishDate 2013
dc.date.none.fl_str_mv 2013
2013-01-01T00:00:00Z
2016-04-13T15:04:27Z
dc.type.status.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.type.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/masterThesis
format masterThesis
status_str publishedVersion
dc.identifier.uri.fl_str_mv http://hdl.handle.net/10400.5/11354
url http://hdl.handle.net/10400.5/11354
dc.language.iso.fl_str_mv por
language por
dc.relation.none.fl_str_mv Silva, Inês Maria Santos Ponte da (2013). "European Embedded Value - Aplicação a uma Carteira". Dissertação de Mestrado, Universidade de Lisboa. Instituto Superior de Economia e Gestão.
dc.rights.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/openAccess
eu_rights_str_mv openAccess
dc.format.none.fl_str_mv application/pdf
dc.publisher.none.fl_str_mv Instituto Superior de Economia e Gestão
publisher.none.fl_str_mv Instituto Superior de Economia e Gestão
dc.source.none.fl_str_mv reponame:Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
instname:Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informação
instacron:RCAAP
instname_str Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informação
instacron_str RCAAP
institution RCAAP
reponame_str Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
collection Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
repository.name.fl_str_mv Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos) - Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informação
repository.mail.fl_str_mv
_version_ 1799131060270792704

Registros relacionados